Ölpreis steigt, Goldpreis fällt erneut – Iran, Ukraine und KI-Handelskriege verschärfen sich

GOLD und SILBER gaben am Mittwoch erneut nach, während Rohöl zulegte.

Beide legten in dieser Woche bislang um 1,8 % nach, da die Zinserwartungen stiegen und die westlichen Aktienmärkte angesichts einer drastischen Eskalation der Konflikte zwischen den USA und dem Iran sowie zwischen Russland und der Ukraine nachgaben.

Israel setzte seine Invasion im Südlibanon fort und bombardierte die Stadt Tyros.

Chinas kommunistische Führung verurteilte die Gespräche über Seegrenzen zwischen Japan und den Philippinen, ebenso wie die Regierung der „abtrünnigen“ chinesischen Republik Taiwan, an deren Gewässer die aktuellen Grenzen verlaufen.

„Die jüngsten Feindseligkeiten haben die Ölpreise in die Höhe getrieben“, heißt es in einer Handelsnotiz der Londoner Edelmetall-Clearingbank ICBC Standard, die zur chinesischen Großbank ICBC gehört.

„Dies verstärkt den globalen Inflationsdruck, [was bedeutet], dass die Erwartungen hinsichtlich einer Zinserhöhung durch die Federal Reserve gestiegen sind und der US-Dollar an Wert gewonnen hat, was Druck auf das zinslose, in Dollar notierte Gold ausübt.“

Während der August-Brent-Rohöl-Kontrakt an der ICE-Derivatebörse heute um 1,2 % stieg, fiel der Goldpreis in London um 1,3 % und notierte bei der Auktion um 15 Uhr in der City bei rund 4445 $ pro Feinunze.

Seit Beginn des aktuellen Nahostkonflikts, als die USA und Israel Ende Februar den Iran angriffen, hat sich der Goldpreis laut einer Analyse von BullionVault in 58,2 % der Fälle täglich entgegengesetzt zum Ölpreis entwickelt.

Im Vergleich dazu waren es in den vorangegangenen drei Monaten nur 38,8 % der Fälle.

„Sie haben bereits zugestimmt, keine Atomwaffen zu besitzen“, sagte US-Präsident Trump über Nacht und behauptete, der Iran müsse ein Abkommen schließen, da er nun „keine Marine … keine Luftwaffe … nur sehr wenige Soldaten … keine Führung“ habe. „Ihre Wirtschaft bricht zusammen. Sie haben eine Inflationsrate von 250 %.“

Doch nachdem die USA am späten Dienstag iranische Militärstandorte in der Nähe der nach wie vor gesperrten Straße von Hormus angegriffen hatten, feuerte der Iran Raketen und Drohnen auf US-Militärstandorte in Kuwait und Bahrain ab, traf dabei auch den internationalen Flughafen von Kuwait und tötete mindestens eine Person, während über sechzig verletzt wurden.

„Diese Reaktionen sollten als Lehre dienen“, hieß es in einer Erklärung der iranischen Revolutionsgarde, die vor einem „hohen Preis für das aggressive US-Militär“ warnte, während die pro-palästinensische Hackergruppe Handala – die vermutlich vom iranischen Geheimdienst unterstützt wird – angab, sie habe der IRGC die Zieldaten geliefert.

Die weltweiten Aktienmärkte gaben gegenüber dem gestrigen neuen Rekordhoch des MSCI World Index um 0,4 % nach, doch die Aktien des Suchmaschinenmonopolisten Alphabet (Nasdaq: GOOG) legten bei der Eröffnung in New York zu, nachdem sie gestern nach der Ankündigung einer Kapitalerhöhung um 80 Milliarden Dollar um 3,9 % gefallen waren – die Hälfte davon zur Finanzierung von KI-Ausgaben, die andere Hälfte für Steuern auf Mitarbeiteroptionsprämien, wobei 10 Milliarden Dollar von Berkshire Hathaway des legendären Investors Warren Buffett stammen.

Als größtes Kapitalmarkt-Ereignis der Geschichte übertrifft die Kapitalbeschaffung von Alphabet den voraussichtlichen Börsengang von SpaceX des Tech-Milliardärs Elon Musk, der bereits nächste Woche mit 75 Mrd. US-Dollar erwartet wird.

Die Silberpreise fielen unterdessen wieder unter 74 US-Dollar pro Feinunze, da der Anstieg der Ölpreise die Wetten darauf verstärkte, dass die US-Notenbank ihren Leitzins noch vor Jahresende anheben wird.

Auch der Preis für das Basismetall Kupfer gab nach und verlor 2,1 % gegenüber dem gestrigen neuen Rekordhoch bei den Nymex-Terminkontrakten.

In Europa trafen sich die Teilnehmer des Internationalen Wirtschaftsforums in St. Petersburg – weithin als „russisches Davos“ bezeichnet – heute vor dem Hintergrund, dass Feuerwehrleute einen riesigen Brand am Ölterminal der Stadt bekämpften, während von der Ukraine abgefeuerte Drohnen auch den nahegelegenen Marinestützpunkt Kronstadt trafen.

Während Daten der russischen Zentralbank zeigen, dass der ehemalige größte Goldkäufer seine Goldreserven im Zuge des andauernden Ukraine-Kriegs abbaut, wies die Reserve Bank of India heute eine Analyse von Bloomberg zurück, wonach Mumbai Goldbarren verkauft habe, um die Rupie zu stützen – eine Reaktion, die von anderen Analysten in den sozialen Medien weitgehend verspottet wurde.

Die indische Regierung, die bereits darum kämpft, den Abfluss von Devisen durch die Anhebung der Einfuhrzölle auf Goldbarren zu verringern, verschärfte gestern weitere Vorschriften für die Einfuhr von Silber und fügte Korn und Pulver – die für technologische Anwendungen von Silber wie PV-Solarmodule benötigt werden – ihrer Liste „beschränkter“ Güter hinzu, für die eine vorherige Genehmigung der Generaldirektion für Außenhandel erforderlich ist.

Während US-Gesetzgeber die Trump-Regierung dafür kritisieren, den Export von KI-Chips in andere Länder zu „zulassen“, und das Weiße Haus sogar Schritte unternimmt, um den KI-Riesen Nvidia (Nasdaq: NVDA) am Verkauf an China zu hindern, hat die Europäische Kommission heute einen Vorschlag zur „Stärkung der digitalen Autonomie der EU“ vorgelegt, der den Aufbau neuer „Kapazitäten in den Bereichen Halbleiter, künstliche Intelligenz (KI), Cloud und Open Source“ vorsieht.

„Wir müssen die Luftüberwachungs- und Luftabwehrkapazitäten entlang der gesamten Ostflanke der NATO ausbauen“, sagte Oana Toiu, Außenministerin des NATO-Mitglieds Rumänien, nachdem letzte Woche eine russische Drohne ein Wohnhaus in der Stadt Galati getroffen hatte, etwa 20 Kilometer von der rumänischen Grenze zur Ukraine entfernt.