Goldpreis sinkt, da die Inflationsrate von 4 % die Zinssätze der US-Notenbank übersteigt

Die Edelmetalle legten am Mittwoch zunächst zu, fielen dann aber wieder auf neue Mehrmonatstiefs zurück. Gold verlor in dieser Woche bislang 225 Dollar, nachdem die US-Inflationsdaten den Prognosen der Analysten entsprachen, die für Mai ein Dreijahreshoch erwartet hatten, was die Erwartungen verstärkte, dass die US-Notenbank die Zinsen bis zum Jahresende anheben wird.

Die Kerninflation der Lebenshaltungskosten – ohne Kraftstoff und Lebensmittel – verlangsamte sich auf 0,2 % pro Monat, nach 0,4 % im April, und begrenzte die jährliche Inflationsrate auf 2,9 %, den höchsten Stand seit September letzten Jahres.

Doch die Energiekosten stiegen angesichts des US-Konflikts mit dem Iran weiter an, wodurch die Gesamtinflationsrate des Verbraucherpreisindex im Mai auf 4,2 % pro Jahr stieg – den höchsten Stand seit April 2023.

Das war das letzte Mal, dass der Leitzins der Federal Reserve – derzeit bei 3,62 % – unter dem Inflationstempo des Gesamt-VPI lag.

Da der Leitzins der Fed nun real wieder negativ ist, erholte sich der Großhandelspreis für Goldbarren nach den CPI-Inflationsdaten um 40 USD pro Feinunze, bevor er wieder unter 4140 USD fiel – den niedrigsten Stand seit dem 4-Monats-Tief von 4100 USD Mitte März.

Silber hatte zuvor bei der Londoner Mittagsauktion um 12 Uhr seinen niedrigsten Stand seit Mitte Dezember bei rund 64 $ pro Feinunze erreicht.

Das industriell nützlichere Edelmetall erholte sich daraufhin aufgrund der CPI-Inflationsdaten stark und konnte diesen Aufschwung besser halten als Gold, wobei es bei 64,50 $ gehandelt wurde.

Die Wetten auf die Entscheidung der Fed im Juni nächste Woche – deren Vorsitz nun der von Trump neu ernannte Kevin Warsh innehat – gingen weiterhin fast einstimmig in Richtung „keine Änderung“.

Eine Zinserhöhung bei der Fed-Sitzung im Oktober bleibt jedoch laut den von der CME-Derivatebörse erfassten Terminmarktpreisen eine 50:50-Chance, wobei Händler nach den starken US-Arbeitsmarktdaten der letzten Woche eine Wahrscheinlichkeit von zwei Dritteln dafür sehen, dass die US-Notenbank die Leitzinsen bis Weihnachten um 0,25 Prozentpunkte oder mehr anheben wird.

Die Ölpreise stiegen unterdessen um 1,1 % gegenüber dem gestrigen neuen Juni-Tief bei den Brent-Rohöl-Futures, da der Iran Bahrain, Jordanien und Kuwait als „Vergeltung“ für US-Luftangriffe auf die Islamische Republik angriff, die ihrerseits eine Vergeltungsmaßnahme für den Abschuss eines US-Militärhubschraubers durch iranische Streitkräfte über der Straße von Hormus darstellten.

„Das iranische Militär ist ein komplettes und totales Chaos“, twitterte US-Präsident Trump. „Sie wurden vollständig besiegt.

[Aber] sie haben zu lange gebraucht, um ein Abkommen auszuhandeln, das für sie großartig gewesen wäre, jetzt müssen sie den Preis dafür zahlen!!!“

Die New Yorker Aktienmärkte eröffneten den Tag schwächer und folgten damit den nachgebenden asiatischen und europäischen Börsen, da Israel trotz des von Trump geforderten „Waffenstillstands“ weiterhin den Südlibanon bombardierte.

Die Menschenrechtsorganisation Amnesty bezeichnete heute die „Gewalt der Siedler“ im Westjordanland als „keine Ausnahmeerscheinung, sondern als integralen Bestandteil einer organisierten [israelischen] Staatspolitik“, diesen Teil Palästinas zu annektieren.

Es wird allgemein erwartet, dass die Europäische Zentralbank am Donnerstag die Zinssätze für die 350 Millionen Bürger der Eurozone anheben wird.