Gold legt im Monatsverlauf um 10 % zu, da die US-Inflation die Befürchtungen vor Zinserhöhungen durch die Fed dämpft

GOLD trieb die Edelmetallpreise am Mittwoch auf neue Mehrwochenhochs und erreichte einen Höchststand von knapp 4.440 US-Dollar pro Unze, da die Erwartungen, dass die Federal Reserve die US-Zinsen anheben werde, erneut nachließen, nachdem die Inflationsdaten den Prognosen der Analysten entsprachen.

Da die Goldpreise im August bisher um 10 % gestiegen sind, stiegen die New Yorker Aktienmärkte wieder in Richtung der neuen S&P-500-Rekordstände der letzten Woche, während die europäischen Börsen uneinheitlich tendierten und die Renditen von US-amerikanischen sowie anderen wichtigen westlichen Staatsanleihen weiter von ihren Mehrjahreshochs dieses Sommers zurückgingen.

„Diese rückblickenden Zahlen bringen die Fed gewissermaßen genau in die Position, in der sie sein möchte“, zitiert Reuters einen US-Fondsmanager.

„Sie müssen nichts unternehmen. Wir beobachten zwar eine gewisse Abkühlung, aber es gibt keinen Einbruch der Wirtschaft.“

Nach den überraschenden Arbeitsplatzverlusten im Bericht über die Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft für Juli vom vergangenen Freitag entsprach der heutige Verbraucherpreisindex den Konsensprognosen der Wall Street und wies eine jährliche Inflationsrate von 3,4 % beim Gesamtindex sowie von 2,5 % beim „Kern“-VPI ohne Kraftstoffe und Lebensmittel aus.

Die Marktprognosen für die Fed-Zinsen zum Jahresende fielen auf den tiefsten Stand seit der Entscheidung der US-Notenbank Mitte Juni, die Zinsen unverändert zu lassen, und setzten damit die inverse Beziehung zu den Goldpreisen fort, die nun seit Beginn des US-israelischen Krieges gegen den Iran Anfang März besteht.

Der heutige Konsens unter den Händlern an der CME für Fed-Funds-Futures prognostizierte nach der Entscheidung der US-Notenbank im Dezember einen Jahreszins von 3,88 %, was nur einer Zinserhöhung um 0,25 Prozentpunkte über dem heutigen effektiven Niveau entspricht.

Der Dollar-Goldpreis schwankte innerhalb von 5 Minuten nach Veröffentlichung des Inflationsberichts durch das Bureau of Labor Statistics um 85 Dollar, fiel auf ein 6-Stunden-Tief von 4.390 Dollar, bevor er sich in Richtung 4.430 Dollar pro Feinunze erholte und anschließend um weitere 10 Dollar zulegte, um ein neues 10-Wochen-Hoch zu erreichen.

Nachdem der Abwärtstrend bei den Edelmetallpreisen durchbrochen wurde, „hat sich das technische Bild nun sowohl für Gold als auch für Silber verbessert“, sagt die Analystin Rhona O’Connell vom Brokerhaus StoneX und verweist auf die „Unterstützung“ durch den gleitenden 50-Tage-Durchschnitt der Edelmetallpreise bei 4.153 $ bzw. 62 $, aber auch auf den Widerstand durch den 200-Tage-Durchschnitt bei 4.500 $ bzw. 71 $.

Silber hatte zuvor einen Höchststand von knapp 25 Cent unter 67 US-Dollar pro Feinunze erreicht – dem höchsten Stand seit sieben Wochen –, bevor es nach den US-Inflationsdaten um fast 1 US-Dollar zurückfiel.

Platin näherte sich bis auf 5 US-Dollar an die 1.800-Dollar-Marke, und Palladium überschritt zum dritten Mal in vier Handelstagen kurzzeitig die 1.400-Dollar-Marke.

Rohöl gab unterdessen nach, nachdem es zum ersten Mal seit mehr als zwei Wochen die Marke von 90 US-Dollar pro Barrel Brent überschritten hatte, da Pakistan darauf drängte, bei neuen Gesprächen zwischen den USA und dem Iran zu vermitteln, um die Straße von Hormus wieder zu öffnen – die wichtige Transportroute für Öltanker, deren Kontrolle sowohl Washington als auch Teheran nun für sich beanspruchen.

Pakistan verurteilte zudem den gestrigen Angriff der vom Iran unterstützten Houthi-Rebellen im Jemen auf ein Handelsschiff im Roten Meer, bei dem drei pakistanische Staatsangehörige ums Leben kamen.

Da nur noch vier Tage der 60-tägigen Vereinbarung zwischen den USA und dem Iran verbleiben, warf der Libanon unterdessen Israel vor, seine Truppen und die sichere Rückkehr der Bewohner im Süden des Landes zu behindern, während die Palästinensische Autonomiebehörde mit dem neuen britischen Staatsminister für den Nahen Osten über die Gewalt israelischer Siedler im Westjordanland und die humanitäre Lage im Gazastreifen sprach.

Russland werde Vergeltungsmaßnahmen gegen Schiffe unter europäischer Flagge ergreifen, sollte die EU weitere Schiffe der „Schattenflotte“ beschlagnahmen – was „nichts weniger als Piraterie und Raub“ sei, erklärte Präsident Putin heute; zudem kritisierte er Japan scharf für die Verhängung von Wirtschaftssanktionen gegen Moskau wegen des seit vier Jahren andauernden Krieges gegen die Ukraine.