Goldpreis-Einbruch kommt zum Stillstand, da China den Privatanlegerhandel einstellt und Kapitalzuflüsse in die beliebtesten KI-Fonds drosselt

Der GOLDPREIS stabilisierte sich am Donnerstag bei über 4.000 US-Dollar pro Feinunze, während Banken in China, dem größten Verbraucherland für Edelmetalle, Privatanleger dazu aufforderten, den Handel einzustellen und stattdessen Gold-Sparprodukte zu halten.

Chinas größter Fondsmanager drosselte unterdessen die Zuflüsse in Investmentfonds für KI-Rechenzentren, nachdem deren Kurse im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um mehr als 306 % gestiegen waren.

Da Gold in Shanghai heute 30 % unter dem Rekordhoch von Ende Januar in chinesischen Yuan gehandelt wird, haben große Banken die Risikoeinstufung für physische Goldprogramme für Privatanleger gesenkt, wie beispielsweise den „Ruyi Gold Accumulation Plan“ der ICBC – der weltweit größten Bank –, wobei einige die Transaktionsgebühren auf bis zu 0,2 % gesenkt haben.

Ebenfalls heute gab die ICBC bekannt, dass sie privaten Anlegern den Zugang zum Handel an der Shanghai Gold Exchange (SGE) sperren wird. Damit verschärft sie die Maßnahmen, die nach den Höchstständen bei Gold und Silber zu Neujahr ergriffen wurden, und schließt sich den Banken China Construction, Postal Savings, Ping An und China Guangfa an, die Privatanleger zur Liquidation ihrer Positionen zwingen, nachdem sie die Margen-Anzahlungen zusätzlich zu den 20 % der SGE auf 120 % angehoben haben.

„Dies ist auf erhebliche Schwankungen der Marktpreise für Edelmetalle zurückzuführen“, begründet die China Construction Bank ihre Entscheidung.

Die Goldpreise in Shanghai lagen heute 1,40 US-Dollar pro Unze unter den Londoner Notierungen und setzten damit eine Phase von Preisnachlässen in China fort, die auf eine schwache Nachfrage im Vergleich zum lokalen Angebot hindeuten, nachdem die Importdaten vom Mai den stärksten Nettozufluss von Goldbarren seit mehr als zwei Jahren gezeigt hatten.

Gold erholte sich heute im globalen Handels- und Lagerzentrum London um bis zu 1,8 % gegenüber dem gestrigen neuen 7-Monats-Tief und erreichte einen Höchststand von 4.033 US-Dollar pro Feinunze – ein Rückgang von 27,9 % gegenüber dem Rekordhoch von Ende Januar.

Obwohl die Silberpreise im Vergleich zu diesem Zeitpunkt immer noch um mehr als 50 % gefallen sind, erholten sie sich in London ebenfalls zusammen mit dem Goldpreis und legten gegenüber dem gestrigen Einbruch auf den tiefsten Stand seit Anfang Dezember bei 55,60 US-Dollar pro Feinunze um bis zu 6,1 % zu.

Der US-Dollar legte gegenüber den anderen wichtigen Währungen der Industrieländer erneut zu und testete auf dem DXY-Index seinen höchsten Stand seit den Trump-Zöllen im April 2025.

Auch gegenüber dem chinesischen Yuan legte der Dollar kräftig zu und erreichte einen Höchststand von fast 0,8 % über dem Dreijahres-Tief der vergangenen Woche, womit er den höchsten CNY-Wechselkurs seit einem Monat erreichte.

Während chinesische Banken versuchten, Privatanleger vom aktiven Handel weg und hin zu „Sparprodukten“ mit Goldanlagen zu lenken, ergriffen auch die Börsenmakler in Shanghai Maßnahmen, um den Kapitalzufluss in den sogenannten „Standing in the Light“-Sektor der Hersteller von Transceivern für KI-Rechenzentren einzudämmen.

Diese steckbare Hardware wandelt elektrische Signale in Lichtimpulse um, um Daten über Glasfaserkabel zu senden und zu empfangen. Das sogenannte „Yi Zhong Tian“-Trio der führenden chinesischen Hersteller von Co-Packed-Optics verzeichnete im ersten Quartal ein kombiniertes Umsatzwachstum von 150 % pro Jahr.

Neue Zeichnungen für die führenden Investmentfonds des CPO-Sektors wurden heute um bis zu 90 % auf nur noch 10.000 ¥ (umgerechnet weniger als 1.500 US-Dollar) gekürzt, nachdem sich der Kurs des „E Fund Information Industry Hybrid“ im Vergleich zum Vorjahreszeitraum mehr als vervierfacht hatte und damit sogar den Anstieg des Nettoinventarwerts (NAV) der vom Fonds gehaltenen Vermögenswerte um 295 % übertraf.