Comex-Goldbullen und GLD-ETF-Anstieg sorgen für Preisstabilität unter den letzten Rekordhochs

Montag, 3/18/2024 16:51

Der GOLDPREIS stieg am Montag an, nachdem der riesige GLD-Gold-ETF seinen größten Tageszuwachs seit 5 Monaten verzeichnete und Spekulanten in Comex-Futures und -Optionen ihre bullischen Positionen auf ein 2-Jahres-Hoch ausgebaut hatten, bevor in dieser Woche ein dichtes Programm von Zentralbank-Sitzungen und -Veröffentlichungen ansteht, angeführt von der Bank of Japan, der US-Notenbank und der Bank of England, schreibt Atsuko Whitehouse bei BullionVault.

Der Goldpreis stieg leicht an, nachdem er über Nacht um 0,5 % gefallen war und am frühen Montagmorgen ein 1-Wochen-Tief von $2146 pro Feinunze erreicht hatte.

Dies geschah, nachdem das gelbe Metall in der vergangenen Woche um 0,4 % von einem neuen Allzeithoch des Goldpreises abrutschte, da die Erwartungen zunahmen, dass die US-Notenbank die Zinssätze nicht so bald oder so tief wie erhofft im Jahr 2024 senken wird, da die US-Inflationsdaten die Erwartungen übertrafen.

Trotz des Rückgangs des Goldpreises in der vergangenen Woche legten die mit Gold unterlegten börsengehandelten Treuhandfonds am Freitag in ihrer Gesamtheit zu und widersetzten sich damit weiterhin der bisherigen langfristigen Korrelation zwischen der Größe der Gold-ETFs und den Preisen. Der SPDR Gold Trust (NYSEArca: GLD) verzeichnete neue Anlegerzuflüsse, während der iShares Gold ETF (NYSEArca: IAU) seine Liquidation einstellte.

Diagramm des GLD- und IAU-Gold-ETF-Bestandes in Tonnen Goldbarren. Quelle: BullionVault

Der GLD verzeichnete am Freitag einen Anstieg seiner ausgegebenen Anteile und benötigte zusätzliche 15 Tonnen Goldbarren. Dies war der größte Anstieg seit Mitte Oktober, als sich der Konflikt zwischen Israel und der Hamas verschärfte.

Obwohl der eintägige Zufluss alle Abflüsse aus dem GLD in diesem Monat auslöschte, liegen die kombinierten Bestände von GLD und IAU immer noch ein Drittel unter dem Höchststand vom September 2020, als der Goldpreis 17 % unter dem aktuellen Niveau notierte.

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Zusammen haben die beiden größten Gold-ETFs der Welt alle Zuwächse, die während der Corona-Pandemie erzielt wurden, ausgelöscht und sind trotz der neuen Allzeithochs des Goldpreises, die durch den Russland-Ukraine-Krieg, die US-Minibankenkrise und den Konflikt zwischen Israel und der Hamas erreicht wurden, auf den kleinsten Stand seit Juli 2019 gesunken.

"Der deutliche Anstieg der Gold-ETFs am Freitag ist bemerkenswert", sagt Koichiro Kamei, ein Finanz- und Edelmetallanalyst in Tokio, und stellt fest, dass die Abflüsse aus physisch besicherten Gold-ETFs weltweit im Februar den neunten Monat in Folge anhielten.

"Vor dem Hintergrund nachlassender Spekulationen über Zinssenkungen der US-Notenbank Fed wird die Frage, ob Gold-ETFs weiter expandieren werden oder nicht, im Mittelpunkt des Interesses des Goldmarktes stehen."

Jüngste Daten zeigen auch, dass Hedge-Fonds und andere fremdfinanzierte Spekulanten in Comex-Gold-Futures und -Optionen ihre Hausse-Wetten auf Gold als Gruppe in der letzten Woche am Dienstag weiter ausbauten und ihre Netto-Long-Position um mehr als ein Fünftel auf den größten Wert seit der Verhängung schwerer Finanzsanktionen durch westliche Länder gegen Russland nach dessen Invasion in der Ukraine im Februar 2022 erhöhten.

Auch die Spekulanten haben ihre Netto-Aufwärtswetten auf den Silberpreis in der vergangenen Woche auf ein Zehnmonatshoch erhöht, wie die jüngsten Daten der US-Aufsichtsbehörde Commodities Futures Trading Commission (CFTC) zeigen.

Der Silberpreis, der fast 60 % seiner jährlichen Nachfrage aus der Industrie deckt, stieg heute um 0,3 % auf $ 25,26 je Feinunze, nachdem er in der vergangenen Woche trotz des Rückgangs des Goldpreises einen Sprung nach oben gemacht hatte, wodurch die übliche Verbindung zwischen den beiden Edelmetallen unterbrochen wurde.

Am Dienstag wird die Bank of Japan ihren Leitzins endlich von unter Null anheben, so der Marktkonsens und die von Tokioter Medien zitierten "Quellen".

Die März-Entscheidung der US-Notenbank und die Dot-Plot-Prognosen folgen am Mittwoch, während die Bank of England ihre Zinssätze am Donnerstag voraussichtlich ebenfalls unverändert lassen wird.

Der Goldpreis in britischen Pfund pro Feinunze pendelte sich heute bei £1693 ein, während der Großhandelspreis für europäische Anleger um 0,1 % auf €1981 pro Unze anstieg und damit ebenfalls rund 1 % unter dem jüngsten Allzeithoch lag, das in der vorletzten Woche auf dem Spotmarkt erreicht wurde.

In dieser Woche stehen außerdem geldpolitische Updates aus China, Australien, der Schweiz, Indonesien, Norwegen, der Türkei, Taiwan, Russland, Brasilien und Mexiko an.