Die Gold- und Silberpreise werden durch Daten und nicht durch Zinserhöhungen der Zentralbank belastet, während ETFs von der „Sommer-Selbstgefälligkeit“ betroffen sind

Der PREIS von Gold und Silber machte am Donnerstag die früheren Gewinne dieser Woche gegenüber einem steigenden Dollar zunichte...

 

...und sank auf ein 2-Wochen-Tief, nachdem sowohl die US-Notenbank als auch die EZB der Eurozone die Zinsen auf den höchsten Stand seit 2001 angehoben hatten, was auf die Stärke der Inflation verwies. Es folgten neue US-Daten, die die Prognosen der Analysten für die größte Volkswirtschaft der Welt übertrafen.

 

Das BIP wuchs im zweiten Quartal auf Jahresbasis um 2,4 % und lag damit weit über den Konsensprognosen von 1,8 %, da sich die Inflation der inländischen US-Preise stark verlangsamte und um mehr als einen ganzen Punkt auf 3,8 % der PCE-Kernkennzahl sank.

 

Auch die Auftragseingänge für langlebige US-Güter übertrafen die Konsensprognosen für Juni und stiegen um 6,2 % gegenüber Mai (ohne Verteidigungsgüter).

 

Nachdem die Silberpreise über Nacht gestiegen waren, nachdem die Federal Reserve ihren Leitzins angehoben hatte, und dann im Zuge der jüngsten Zinserhöhung der Europäischen Zentralbank erneut gestiegen waren, sanken die Silberpreise um 1 US-Dollar pro Unze und der Goldpreis fiel um fast 40 US-Dollar, nachdem die heutigen US-Daten auch einen Rückgang der Neuanträge auf Arbeitslosenunterstützung meldeten letzte Woche noch einmal.

 

Da Analysten und Händler allgemein die Zinserhöhung der Fed um einen Viertelpunkt am Mittwoch vorhersagen, verlängert das gestrige „Ausbleiben des Ereignisses die Sommer-Selbstgefälligkeit“ bei Edelmetallen, heißt es in einer Mitteilung des Schweizer Edelmetallveredlers und Finanzkonzerns MKS Pamp.

 

„Daten bleiben ein größeres Risiko als die Geldpolitik“ für die Gold- und Silberpreise.

 

„Die schwache Performance von Gold und Sorgen über die Wirtschaftsaussichten, insbesondere in China, haben Silber belastet“, zitiert Reuters die Analystin Rhona O'Connell vom Brokerhaus StoneX.

 

Aber für Gold bleibt ein Preis von 2.000 US-Dollar ein „realistisches Ziel“, sobald dieser Zinserhöhungszyklus angesichts anhaltender geopolitischer Spannungen endet, glaubt O'Connell.

 

Dollarpreis für Silber und Gold, letzte 7 Tage. Quelle: BullionVault

 

Nach der Entscheidung der Fed, heute Morgen ein Wochenhoch von 1982 US-Dollar pro Feinunze zu erreichen, stieg der Dollar-Goldpreis um 0,8 %, dann fiel er innerhalb einer Stunde nach den BIP- und Gebrauchsgüterzahlen um 25 US-Dollar, und der Silberpreis verlor im Handel ebenfalls 50 Cent Der Preis fiel wieder auf das Niveau vom letzten Wochenende um die 24,65 $, bevor beide Metalle ihren Rückgang in den späten Londoner Stunden ausweiteten.

 

Der Euro-Goldpreis fiel weniger stark und sank um 10 € pro Unze gegenüber dem neuen 5-Wochen-Hoch am Donnerstagmorgen bei 1784 € und erreichte kurz vor der Ankündigung der EZB seinen Tiefpunkt, bevor er erneut fiel und die früheren Gewinne dieser Woche bei 1769 € zunichte machte.

 

Da nun allgemein erwartet wird, dass die britische Bank of England der Fed und der EZB bei der Sitzung nächste Woche eine weitere Zinserhöhung um 0,25 Punkte folgen wird, fiel der britische Goldpreis in Pfund pro Unze um 15 £ und notierte wieder bei etwa 1.515 £.

 

„Was auch immer die kurzfristigen sozialen Kosten sind, die entstehen, wenn man die Inflation unter Kontrolle bringt“, sagte Fed-Chef Jerome Powell nach der gestrigen Ankündigung einer Zinserhöhung und der Wiederholung seines 2,0-Prozent-Ziels für den Kern-PCE, „die längerfristigen sozialen Kosten, wenn dies nicht gelingt, sind größer.“

 

„Die historischen Aufzeichnungen sind diesbezüglich sehr, sehr klar.“

 

„Die Inflation geht weiter zurück, aber es wird immer noch damit gerechnet, dass sie zu lange zu hoch bleiben wird“, sagte die Präsidentin der Europäischen Zentralbank Christine Lagarde nach der politischen Entscheidung für 19 Länder am Donnerstag und wiederholte auch, dass „wir entschlossen sind“, die Inflation auf den EZB-Wert von 2,0 zu senken %-Ziel „rechtzeitig“ erreichen.

 

Weiter in der Zukunft: „Wir glauben, dass der Besitz von Gold und die Long-Allokation in Gold und Silber sowohl als Diversifikator im späten [Wirtschafts-]Zyklus dienen als auch etwas sein werden, das sich im Hinblick auf die nächsten 12, 18 Monate bewähren wird“, sagt Greg Shearer vom riesigen US-Finanzdienstleister J.P.Morgan, geschäftsführender Direktor für globale Rohstoffforschung, und behauptete, dass Gold und Silber „ziemlich agnostisch“ darüber seien, ob die US-Notenbank eine „sanfte Landung oder eine harte Landung“ für die Wirtschaft herbeigeführt habe.

 

Aber unter den goldgedeckten ETF-Investmentfonds kehrte der riesige GLD gestern seinen größten 1-Tages-Zufluss seit zwei Monaten um und schrumpfte um 0,2 %, da die Fed ihren Leitzins auf eine Obergrenze von 5,50 % pro Jahr anhob.

 

Der Gold-ETF Nr. 2 der IAU hatte zwischenzeitlich unverändert die kleinste Größe seit Anfang April.

 

Auch der riesige silbergedeckte SLV-ETF blieb am Mittwoch unverändert in seiner Größe und damit der kleinste seit Mai 2020, ohne tägliche Investitionszuflüsse seit Ende Juni.