Gold stabil, Silber erreicht $23, da Fed erhöht, SNB erhöht angesichts "knapper" Banken-Crash-Kredite

Der GOLDPREIS blieb am Donnerstag gegenüber allen wichtigen Währungen stabil und behielt 4/5 des Anstiegs von 10 % des Bankencrashs in diesem Monat bei, während der Silberpreis ebenfalls anstieg und 7-Wochen-Höchststände erreichte, obwohl die US-Notenbank und drei weitere westliche Zentralbanken ihre Zinssätze weiter anhoben und damit die Kreditbedingungen in der Weltwirtschaft verschärften, um die Inflation zu dämpfen.

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Gold wurde knapp unter der Marke von $1980 pro Unze gehandelt, nachdem neue Daten einen Rückgang der US-Verkäufe von neu gebauten Häusern im Februar vermeldet hatten, während die New Yorker Aktienmärkte einen Sprung machten und den Rückgang vom Mittwoch um 1,7 % ausgleichen konnten.
 
Der Silberpreis stieg unterdessen zum ersten Mal seit Anfang Februar wieder über die Marke von $ 23 je Unze.
 
"Die jüngsten Ereignisse im Bankensektor werden zu einer Verschärfung der Kreditbedingungen führen", sagte der Vorsitzende der US-Notenbank Jerome Powell am Mittwoch und hob die Tagesgeldzinsen für den Dollar auf eine Obergrenze von 5,00 % pro Jahr an, während er den Ausblick der US-Notenbank für die Zinsen bis Ende 2023 bei 5,1 % beibehielt.
 
"Das hätte Auswirkungen auf die Wirtschaft und darauf, wie wir darauf reagieren müssen."
 
Die Stärke des Goldpreises trotz der Zinserhöhung zeigt, dass "der Markt eher daran interessiert ist, dass die Fed sich um die zugrundeliegenden Risiken kümmert", so die Edelmetallexpertin des Brokerhauses StoneX, Rhona O'Connell.
 
Wenn die jüngsten Liquiditätsspritzen nicht ausreichen, um die drohende Verschärfung der Finanz- und Kreditbedingungen aufzuhalten", sagt Nicky Shiels, Stratege der Schweizer Edelmetallraffinerie- und Finanzgruppe MKS Pamp, "ist das für die meisten Vermögenswerte deflationär".
 
"Wenn eine Wall-Street-Krise zu einer allgemeinen Krise wird, sollte Gold bei einer Verschärfung der finanziellen Bedingungen eine bessere Performance aufweisen", so Shiels weiter, der den Wert von Gold gegenüber dem Schwestermetall Silber hervorhebt.

 
Grafik des US-Index der finanziellen Bedingungen im Vergleich zum Gold/Silber-Verhältnis. Quelle: MKS Pamp
 
Der Gold-Silber-Quotient, der im September letzten Jahres einen Höchststand von über 95 erreicht hatte und bei dem einfach der Preis des gelben Metalls, das als sicherer Hafen gilt, durch den Preis des industriell nutzbareren weißen Metalls geteilt wird, sank heute auf ein Wochentief von 86,4 Unzen Silber für 1 Unze Gold.
 
Damit lag der Goldpreis immer noch 6 Unzen über seinem 5-Jahres-Durchschnitt, wenn man den Rekordanstieg des Gold/Silber-Verhältnisses während der Coronakrise 2020 außer Acht lässt.
 
"Die Fed muss ein Gleichgewicht zwischen Inflationsrisiken und wirtschaftlicher Stabilität finden", sagt Suki Cooper, Edelmetallanalystin beim Londoner Edelmetallhändler Standard Chartered.
 
"Beides sind Faktoren, die die Nachfrage nach Gold als sicheren Hafen weiter ankurbeln könnten."
 
Norwegen und die britische Bank of England folgten heute der Zinserhöhung der US-Notenbank über Nacht mit einer Anhebung um einen Viertelpunkt, während die Schweizerische Nationalbank Händler und Analysten mit einer Anhebung um einen halben Punkt überraschte, während die Aktien des Bankriesen UBS um mehr als 3,0 % fielen, da es zu einem neuen juristischen Streit über die Übernahme des in Schwierigkeiten geratenen Konkurrenten Credit Suisse gekommen war.
 
Die Schweizer Finanzaufsichtsbehörde Finma hat heute eine "Erklärung" für Anleihegläubiger herausgegeben, die rechtliche Schritte wegen der Auslöschung von AT1-Schulden in Höhe von 17 Milliarden Dollar erwägen. Sie behauptet, dass die Auslösung der Abschreibungsklausel in diesen Verträgen "eine Lösung ... zum Schutz der Kunden, des Finanzplatzes und der Märkte" sei.
 
Solche "Entwicklungen" im Bankensektor bedeuten, dass "die Finanzierungskosten auf der Großhandelsebene im Vereinigten Königreich und in anderen fortgeschrittenen Volkswirtschaften gestiegen sind", stellte die Bank of England heute Morgen fest und hob die britischen Zinssätze auf 4,25 % an, nachdem die Verbraucherpreisinflation im letzten Monat auf 10,4 % gestiegen war.
 
"Wir werden die Auswirkungen auf die Kreditbedingungen für Haushalte und Unternehmen und damit auf die makroökonomischen und Inflationsaussichten weiterhin genau beobachten.