Goldpreis -3% vom $2000-Höchststand, während die Aktienmärkte vor der Fed abprallen

Der GOLDPREIS fiel am Dienstag stark und weitete seinen Rückgang seit dem Höchststand von Montagmorgen bei über 2000 $ auf mehr als 3 % aus, da die weltweiten Aktienmärkte stiegen, die Anleiherenditen nach oben schnellten und die Zinsprognosen im Vorfeld der morgigen geldpolitischen Entscheidung der US-Notenbank für März wieder anzogen.

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"Es war ein relativ ruhiger Morgen", bemerkte Bloomberg UK-Kolumnist John Stepek.
 
"Keine weiteren Banken sind in die Luft geflogen. Ein dreifaches Hoch auf die globale Finanzwelt.
 
Die Aktien des Schweizer Großkonzerns UBS (SWX: UBSG) sprangen um 8,0 % in die Höhe, nachdem eine Analyse der Übernahme der krisengeschüttelten Credit Suisse ergab, dass die Übernahme "größeren Schaden von der Wirtschaft abwendet", aber bis zu 12.000 Arbeitsplätze im Bankensektor gefährdet.
 
Der Goldpreis in Dollar sank auf $1947 pro Unze und damit um mehr als $60 gegenüber dem gestrigen 12-Monats-Hoch, während die US-Währung am Devisenmarkt auf ein 7-Wochen-Tief sank.
 
"Eine Pause oder ein Pullback (aber keine Umkehr) in Richtung $1950 ist wahrscheinlich", sagte Nicky Shiels, Stratege bei der Schweizer Raffinerie- und Finanzgruppe MKS Pamp, über Nacht in einer Notiz und verwies auf die Geschwindigkeit des Goldanstiegs.
 
"Insgesamt wird die Fed zwischen einer höheren Inflation oder einer Rezession bzw. finanzieller Instabilität wählen müssen, und beides ist positiv für den Goldpreis, was das Allzeithoch (2070 $) ins Spiel bringt."

 
Grafik des Goldpreises in US-Dollar, letzter Monat. Quelle: BullionVault
 
Die Wetten darauf, dass die US-Notenbank die Zinsen am Mittwoch anheben wird, stiegen heute laut dem FedWatch-Tool der CME-Derivatebörse auf 4 von 5, allerdings nur für eine Erhöhung um 0,25 Punkte und nicht für die Erhöhung um einen halben Punkt, die vor weniger als zwei Wochen, vor dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank in den USA und dann der Credit Suisse in der Schweiz, von 3 von 4 Wettenden erwartet wurde.
 
Eine von drei Wetten auf die Fed-Entscheidung im Dezember besagt, dass die US-Notenbank das Jahr 2023 wieder bei 4,50 % beenden wird, wobei fast 2 von 5 Wetten eine Senkung der Fed-Zinsen unter diesen Wert vorhersagen.
 
Obwohl die US-Hypothekenzinsen für 30-jährige Festzinsverträge weiterhin bei über 6,5 % pro Jahr liegen - und damit nur knapp unter dem Höchststand des letzten Herbstes, der zwei Jahrzehnte zurückliegt -, sind die Verkäufe bestehender US-Häuser im Februar laut neuen Daten vom Dienstag sprunghaft angestiegen.
 
Die Inflation im benachbarten Kanada verlangsamte sich jedoch stärker als von Analysten auf der Grundlage der heutigen Februar-Daten prognostiziert, während die wirtschaftliche Stimmung in der Eurozone mit ihren 19 Ländern laut ZEW-Umfrage im März gesunken ist.
 
Die Anhebung der Leitzinsen um einen halben Punkt durch die Europäische Zentralbank in der vergangenen Woche war eine "robuste Entscheidung, die getroffen werden musste", um die Inflation zu bekämpfen, sagte EZB-Präsidentin Christine Lagarde am Montag in einer Rede und lobte die Schweizer Behörden für ihr "schnelles Handeln", als sie die UBS zum Kauf der CS drängten.
 
Die Banken der Eurozone seien "widerstandsfähig und verfügen über eine starke Kapital- und Liquiditätsposition", so Lagarde weiter. Die Zentralbank der 19 Länder sei aber nach wie vor "bereit, bei Bedarf zu reagieren, um die Finanzstabilität zu wahren".
 
Die Silberpreise gaben am Dienstag ebenfalls nach und fielen auf den gestrigen 2-Sitzungs-Tiefststand von $22,25 pro Unze zurück, nachdem sie in den letzten 6 Wochen um 50 Cents gestiegen waren.