$25 Silber sieht SLV ETF auf 3-Jahres-Tief schrumpfen, Goldpreis springt

Die Goldpreise stiegen am Dienstagnachmittag bei der Benchmarking-Auktion auf dem physischen Goldbarrenmarkt in London...

 

...sprunghaft an und holten mit den jüngsten übergroßen Zuwächsen von Silber auf, da das industriell nützlichere Edelmetall den riesigen SLV-Investment-ETF auf die kleinste Größe seit Mai 2020 schrumpfen ließ.

 

Der Dollar-Goldpreis stieg heute Nachmittag gegenüber dem LBMA-Benchmark vom Montag um 25 US-Dollar, erreichte 1975 US-Dollar pro Feinunze – den höchsten Stand seit Anfang Juni – und kletterte dann auf ein Zweimonatshoch über 1980 US-Dollar, nachdem neue US-Daten besagten, dass die Einzelhandelsumsätze in der größten Volkswirtschaft der Welt gestiegen seien weniger als von den Analysten im Juni prognostiziert, stieg aber weiter an.

 

Dies verstärkte die Spekulationen darüber, dass die Federal Reserve sowohl eine Rezession vermeiden als auch ihre Zinserhöhungen nach der allgemein erwarteten Erhöhung auf 5,5 % in der nächsten Woche, dem höchsten Kreditzins seit 2001, aussetzen wird.

 

Die Silberpreise blieben heute kaum verändert und stiegen um 8 Cent über 25 US-Dollar – und stiegen letzte Woche von diesem Punkt an um 2 US-Dollar pro Feinunze –, was das Gold/Silber-Verhältnis der relativen Preise der beiden Edelmetalle nach dem starken Rückgang in der letzten Woche wieder nach oben zog. Dies geschah, als Silber den schnellsten Anstieg seit drei Jahren verzeichnete und fast ein Zweimonatshoch erreichte.

 

Der Riese iShares Silver Trust (NYSEArca: SLV) – der weltweit größte durch Silberbarren gedeckte ETF – ist seit letztem Dienstag um 1,9 % geschrumpft, einen Tag bevor US-Daten zu den Lebenshaltungskosten meldeten, dass sich die Inflation verlangsamt, was den Bedarf an weiteren Investitionen verringert Zinserhöhungen der Fed.

 

Diagramm der SLV-Silber-ETF-Unterstützung in Tonnen im Vergleich zum Dollar-Silberpreis. Quelle: BullionVault

 

Nachdem die Aktionäre seit den Inflationsnachrichten vier Sitzungen lang SLV-Aktien liquidiert hatten, endete der Silber-ETF Nr. 1 am Montagabend mit der kleinsten Größe seit fast 38 Monaten, ein Drittel weniger als der Rekordhöchststand von #silversqueeze Anfang 2021.

 

Die riesigen Gold-ETFs GLD und IAU verzeichneten in der letzten Woche ebenfalls Nettoabflüsse von Anlegergeldern, wenn auch gedämpfter als die Abflüsse vom SLV, und endeten am Montag mit den niedrigsten Werten seit drei Wochen bzw. zwei Monaten.

 

„Das Gold/Silber-Verhältnis, das innerhalb einer Woche von 84 auf fast 78 abstürzte, [plus] die relative Gold- und Silberentwicklung in Euro (um den massiven Effekt der Dollar-Bewegung auszumerzen), deutet darauf hin, dass es reale und silberspezifische Faktoren gibt „Käufe, während Gold durch die Währungsbewegung [mehr] herumgedrückt wurde“, heißt es in einer Mitteilung des Schweizer Edelmetallveredlers und Finanzkonzerns MKS Pamp.

 

Der Anstieg der Goldpreise am Dienstagnachmittag ließ das Verhältnis der Gold- zu Silberpreise wieder auf 79 steigen, nachdem es Ende letzter Woche im Spothandel auf dem Goldbarrenmarkt den bisher niedrigsten Stand in diesem Jahr erreicht hatte.

 

Sowohl der britische Goldpreis als auch der Goldpreis in Euro stiegen heute Nachmittag gemeinsam mit dem Dollarpreis sprunghaft an und erreichten 2-Wochen-Höchststände bei 1.515 £ bzw. 1.765 €.

 

Laut Daten, die von der US-Aufsichtsbehörde CFTC zusammengestellt und veröffentlicht wurden, war der steile Preisanstieg von Silber wahrscheinlich nicht auf spekulative Short-Coverings am Comex-Futures- und Optionsmarkt zurückzuführen, da die Wetten gegen Silber unter „Managed Money“-Händlern nur auf 4 angestiegen waren -Wochenhoch am letzten Dienstag, am Vorabend der schwächeren US-Inflationsdaten, und blieb 5 % unter der mittleren Short-Position dieser Kategorie der letzten drei Jahre.

 

Die spekulativen Short-Positionen an der Derivatebörse Comex gegenüber dem Goldpreis hatten dagegen ein 17-Wochen-Hoch erreicht, waren aber 23 % kleiner als der 3-Jahres-Durchschnitt.

 

Gold deckte letztes Jahr weniger als 10 % seines Endbedarfs aus der Technologie oder anderen „produktiven“ Verwendungszwecken, im Gegensatz zu mehr als 50 % Silber, für das Silber in Photovoltaik-Solaranlagen zu einer immer größeren Nachfragequelle wird .