Rekordjahr 2025 für Gold und Silber prognostiziert, aber Preise sinken von 5-Wochen-Hochs
Freitag, 12/13/2024 14:59
Die Preise für GOLD und SILBER fielen am Freitag in Asien und London weiter und sanken um 2,4 % bzw. 5,7 % gegenüber den 5-Wochen-Höchstständen des Dollars von gestern Morgen, obwohl führende Analysten eine Verlängerung des diesjährigen steilen Bullenmarktes bis ins Jahr 2025 prognostizieren.
Während der Goldpreis auf bis zu $ 2660 pro Feinunze fiel, gab der Silberpreis die vorangegangenen Gewinne dieser Woche mit $ 30,50 mehr als auf, während die US-Währung am Devisenmarkt im Vorfeld der Zinsentscheidung der Federal Reserve am kommenden Mittwoch nahe ihrem Zwei-Wochen-Hoch blieb.
Neben einer weiteren Senkung der Tagesgeldzinsen um 0,25 Prozentpunkte wird die US-Notenbank in der kommenden Woche auch ihre aktualisierten Prognosen für die Wirtschaft, die Inflation und die Zinssätze im Jahr 2025 bekannt geben.
„Die Fed ist mit ihren Zinssenkungen noch nicht fertig, aber die Inflation in den Industrieländern hat ihren Tiefpunkt erreicht“, sagt Nicky Shiels, Stratege bei der Schweizer Edelmetallraffinerie- und Finanzgruppe MKS Pamp, und prognostiziert einen Anstieg des Goldpreises um 14 % auf durchschnittlich 2750 $ im Jahr 2025, während der Silberpreis um 23 % auf einen Jahresdurchschnitt von 36,50 $ pro Feinunze steigen wird.
Dies wäre für Gold der sechste Rekordjahresdurchschnitt in Folge und für Silber ein neues Allzeithoch, das den Durchschnitt von 35,11 $ pro Feinunze aus dem Jahr 2011 übertreffen würde.
„Wir gehen davon aus, dass die Silberpreise im Jahr 2025 36 bis 38 $/oz erreichen werden“, hieß es letzten Monat in einer Notiz der Schweizer Bank und Edelmetallvermarkterin UBS, deren Edelmetallstratege Joni Teves die Prognosenumfrage der London Bullion Market Association für das Jahr 2023 für das eher industriell genutzte Edelmetall gewonnen hat.
Die Konsensprognosen der Analysten und Händler, die an dem LBMA-Wettbewerb für 2024 teilnahmen, verfehlten das diesjährige durchschnittliche Goldpreisergebnis um 13,4 % und das von Silber um 12,1 %.
„Das globale Wachstum wird 2025 angekurbelt werden“, sagt Shiels von MKS - Gewinner der LBMA-Prognoseumfrage 2022 für den Goldpreis - während “die reichliche globale Liquidität sich ausdehnen und ein Zuhause suchen wird, der US-Dollar in der zweiten Jahreshälfte schwächer werden kann [und] China sich der Reflationsparty wieder angeschlossen hat.
„Der geopolitische Hintergrund bleibt fragil, das globale politische Risiko ist hoch, aber die Märkte wurden in diesem Jahr (seit Covid!) bereits auf die Probe gestellt.
„Gold und der S&P500 sind auf dem besten Weg, im Jahr 2024 um 30 % zuzulegen - das ist das erste Mal in der Geschichte, dass US-Aktien und Edelmetall gemeinsam so stark gestiegen sind“, sagt Shiels.
„Gold steht vor der besten Jahresperformance seit mehr als einem Jahrzehnt“, heißt es in einer Mitteilung des World Gold Council der Bergbauindustrie.
„Dahinter stehen die Käufe der Zentralbanken und der Investoren, die eine bemerkenswerte Verlangsamung der Verbrauchernachfrage mehr als ausgeglichen haben.
Die Nachfrage der privaten Haushalte in den beiden wichtigsten Verbrauchermärkten für Gold hat sich aufgrund der neuen Rekordpreise Ende 2024 stark abgeschwächt, was sich darin widerspiegelt, dass die Händler in Indien in den letzten sieben Tagen 9 $ pro Unze weniger als die offiziellen Importpreise verlangten, während Gold in China mit einem Abschlag von bis zu 25 $ gegenüber den Londoner Notierungen gehandelt wurde, was ebenfalls neue Goldimporte abschreckte.
„Aufgrund des Preisanstiegs ist die Nachfrage in dieser Woche stark zurückgegangen“, zitiert Reuters den Mumbaier Goldhändler Ashok Jain von der Großhandelsfirma Chenaji Narsinghji.
„Anstatt zu kaufen, verkauften einige Anleger sogar Gold, das sie zu niedrigeren Preisen erworben hatten.“
Da sich die indische Rupie in dieser Woche von neuen Allzeittiefs gegenüber dem Dollar erholte, stieg der Sensex-Index der Bombay Stock Exchange seit letztem Freitag an und schloss 4,3 % unter seinem Allzeithoch von Anfang Oktober.
Der Shanghaier Aktienmarkt hingegen gab am Freitag kräftig nach, der CSI300-Index fiel um 2,4 % und machte den vorherigen Anstieg der Woche wieder rückgängig, obwohl die kommunistische Führung Chinas eine Abschwächung des Yuan bis 2025 plant, nachdem neue Daten zeigten, dass die Kreditvergabe der Banken in der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt im letzten Monat um fast 40 % hinter den Prognosen der Analysten zurückblieb und weniger als die Hälfte des Wertes vom November letzten Jahres betrug.
„Schritte für ein stabiles Wirtschaftswachstum“, so das Sprachrohr des Politbüros, China Daily, und berichtet, dass die politischen Entscheidungsträger unter der Leitung von Präsident Xi Jinping auf der Zentralen Wirtschaftskonferenz in Peking in dieser Woche ‚die Notwendigkeit bekräftigt haben, eine qualitativ hochwertige Entwicklung im Jahr 2025 voranzutreiben‘, wobei der Schwerpunkt eher auf dem inländischen Konsum als auf Technologie- oder anderen Fertigungsexporten liegt.
Der Goldpreis für britische Anleger halbierte in der Zwischenzeit die vorangegangenen Zuwächse dieser Woche, hielt sich aber über 2100 £ pro Feinunze - ein neues Allzeithoch, das erst vor zwei Monaten erreicht worden war -, nachdem britische Daten besagten, dass das Bruttoinlandsprodukt im Oktober um 0,1 % geschrumpft war, was im Gegensatz zu den Prognosen der Analysten stand, da die Industrieproduktion weiter zurückging und die sechstgrößte Volkswirtschaft der Welt das größte Handelsdefizit bei den Warenexporten gegenüber den Importen seit Juni verzeichnete.
Die Analysten sind nun geteilter Meinung, dass die Bank of England am kommenden Donnerstag in ihrer letzten Entscheidung vor 2025 die Zinsen im Vereinigten Königreich erneut senken wird, da die Inflation nach den jüngsten VPI-Daten auf ein Sechsmonatshoch von 2,3 % gestiegen ist und die Verbraucher, die auf die jüngste Umfrage der BoE geantwortet haben, nun mit einer Inflation von 3,4 % in fünf Jahren rechnen.
Das ist die schlechteste 5-Jahres-Prognose der britischen Öffentlichkeit, seit die Lebenshaltungskosten im Frühjahr 2022 zum ersten Mal seit vier Jahrzehnten auf eine zweistellige Inflation zusteuerten.
„Es besteht die Gefahr, dass das Vereinigte Königreich wieder in eine Stagflation abrutscht“, so ein Wirtschaftswissenschaftler.
Der Goldpreis in Euro halbierte ebenfalls den vorherigen Zuwachs von 4,0 % in dieser Woche und handelte bei 2534 € pro Feinunze, da sich die Einheitswährung von den gestrigen 6-Sitzungs-Tiefstständen am Devisenmarkt erholte, nachdem die Europäische Zentralbank angesichts der politischen Unsicherheit in Frankreich und sich verschlechternder Wirtschaftsdaten aus Deutschland zum vierten Mal in diesem Jahr den Zinssatz für Bareinlagen in den 20 Ländern gesenkt hatte.
„Die deutsche Wirtschaft kämpft nicht nur mit anhaltendem konjunkturellem Gegenwind, sondern auch mit strukturellen Problemen“, sagte Joachim Nagel, Präsident der Deutschen Bundesbank, und prognostizierte für das Gesamtjahr 2024 einen Rückgang des Bruttoinlandsprodukts um 0,2 %, der sich erst im nächsten Jahr umkehren soll.
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