Gold steigt, Silber springt wegen Chinas Konjunkturprogramm und Syrien-Chaos

Die Preise für GOLD und Silber stiegen am Montag sprunghaft an, da der US-Dollar trotz der sich verschärfenden geopolitischen Risiken von Syrien bis Südkorea fiel, während Peking seine stärksten geldpolitischen Impulse seit 2011 ankündigte und Chinas Zentralbank nach einer sechsmonatigen Pause wieder Gold kaufte, schreibt Atsuko Whitehouse bei BullionVault.
 
Chinas kommunistische Führung kündigte heute einen Wechsel zu einer „moderat lockeren“ Geldpolitik für 2025 an, verbunden mit einer starken fiskalischen Expansion und erheblichen Zinssenkungen - die erste erklärte Änderung der Politik seit 2011 - während Präsident Xi Jinping und sein 24-köpfiges Politbüro versprachen, „die Immobilien- und Aktienmärkte“ nach mehreren Jahren der Verluste zu stabilisieren.
 
„Die Formulierung in der Erklärung des Politbüros ist beispiellos“, sagt Zhaopeng Xing, Senior Strategist bei der Australia & New Zealand Banking Group.
 
Nachdem Gold die politischen Unruhen der letzten Woche in Korea, Frankreich und Rumänien ignoriert hatte, stiegen die Spotpreise am Montag um bis zu 1,4 % auf ein Zwei-Wochen-Hoch von 2670 $ pro Troy-Unze und machten damit einen Gewinn von 5,2 % aus den steilen Verlusten, die unmittelbar nach dem entscheidenden Wahlsieg von Donald Trumps Republikanern zu verzeichnen waren, die versprochen hatten, Handelszölle auf alle ausländischen Importe, angefangen bei chinesischen Waren, zu erheben.
 
Silber, in erster Linie ein Industriemetall, kletterte unterdessen um 3,3 % auf ein 1-Monats-Hoch von über 32 $ pro Feinunze und legte im gleichen Zeitraum um 7,8 % zu.
 
Die Ölpreise stiegen am Montag ebenfalls an und legten um mehr als 2,2 % auf Brent-Rohöl zu, nachdem das Opec+-Kartell der Förderländer seine Pläne zur Erhöhung der Fördermenge auf April verschoben hatte, was zum Teil auf die Konjunkturabschwächung in China zurückzuführen war.
 
Da die New Yorker Futures-Kontrakte die Bewegung bei den Edelmetallen fortsetzen, hat Silber nun den Goldpreis für 2024 bis dato überholt, während die US-Referenzsorte WTI seit der letzten Silvesternacht niedriger liegt.
 

 
„Der Rohstoffsektor hat die Woche auf einer soliden Basis begonnen“, sagt Ole Hansen, Rohstoffstratege bei der Saxo Bank, “angeführt von Kursgewinnen bei Energie und Industriemetallen, da die Märkte auf die Entwicklungen in Syrien, die strategische Wende in China und die bevorstehenden Zinssenkungen in den nächsten zwei Wochen reagiert haben.“
 
Die People's Bank of China (PBOC) - der weltweit größte einzelne Goldkäufer im Jahr 2023 - erhöhte ihre Goldreserven im November nach offiziellen Angaben um 5 Tonnen auf 2.269 Tonnen, was ihren ersten gemeldeten Kauf seit April darstellt.
 
„Die tatsächliche Tonnage spielt keine Rolle, da der Umsatz auf dem Gold-Spotmarkt in der Regel mehr als das 70-fache der weltweiten Minenproduktion beträgt“, sagt Rhona O'Connell vom Maklerunternehmen Stone X Group Inc.
 
„Die Bedeutung liegt in den psychologischen Auswirkungen auf den Markt“.
 
Die POBC - die in der Vergangenheit die Veränderungen in Chinas Goldbeständen geheim gehalten hat und 2009 und dann 2015 plötzlich enorme Aufwärtskorrekturen ankündigte - erhöhte ihre gemeldeten Goldreserven bis April dieses Jahres 18 Monate in Folge und fügte 316 Tonnen hinzu, als der Goldpreis in US-Dollar um fast 41 % stieg.
 
Die chinesische Zentralbank - die Nr. 1 unter den privaten Goldverbrauchern - hat in diesem Jahr bisher Goldkäufe in Höhe von 34 Tonnen gemeldet.
 
„Anzeichen für eine Eskalation im Nahen Osten sollten den Goldpreis wieder ankurbeln“, sagt Nicky Shiels, Leiter der Metallstrategie bei der Schweizer Raffinerie- und Finanzgruppe MKS Pamp, nachdem oppositionelle Milizen unter der Führung eines ehemaligen Al-Qaida-Kommandeurs am Sonntag Syriens 24 Jahre regierenden Präsidenten Bashar al-Assad nach 13 Jahren Bürgerkrieg gestürzt und ihn zur Flucht nach Russland gezwungen haben, das ihm Asyl gewährt hat.
 
Südkorea untersagte heute Präsident Yoon Suk Yeol die Ausreise aus dem Land, nachdem er in der vergangenen Woche nur knapp einem Amtsenthebungsverfahren wegen seines gescheiterten Versuchs, das Kriegsrecht zu verhängen, entgangen war - eine Abstimmung, die die Opposition nun wiederholen lassen will -, während der Seouler Leitindex Kospi 2,3 % verlor.
 
Assad wurde durch eine „ausländische Verschwörung“ gestürzt, behaupten iranische Medien, nachdem Israel am Wochenende ein mutmaßliches Chemiewaffenlager in Syrien angegriffen und eine „vorübergehende“ militärische Inbesitznahme einer entmilitarisierten Pufferzone auf den Golanhöhen angekündigt hatte.
 
Der heutige Anstieg des Goldpreises erinnert daran, wie schwierig es ist, angesichts des immer noch erhöhten Schlagzeilenrisikos Short-Positionen in Gold einzugehen“, so Shiels von MKS.
 
Da der chinesische Shanghai Composite Index am Montag vor der Ankündigung der chinesischen Politik um 0,3 % nachgab, stiegen die Preise an der Shanghai Gold Exchange um 0,5 % auf ¥ 617 pro Gramm, wurden aber weiterhin mit einem Abschlag gegenüber London gehandelt, was auf eine schwache Nachfrage hindeutet.
 
Der Abstand zwischen den Onshore-Preisen in Yuan und dem internationalen Referenzpreis in London verringerte sich auf 8 $ pro Feinunze, ein geringerer Abschlag als der Durchschnitt der letzten Woche von 12 $, aber das Gegenteil des für Shanghai-Gold typischen historischen Aufschlags.
 
Der Goldpreis in Euro stieg um 1,4 % auf 2527 € je Feinunze, obwohl der Euro im Vorfeld der geldpolitischen Entscheidung der Europäischen Zentralbank in dieser Woche gegenüber dem US-Dollar auf ein Zweijahrestief gefallen war.
 
Für britische Anleger stieg der Goldpreis in britischen Pfund um 0,9 % auf 2090 £ je Unze.