"Red Sweep“ lässt Gold auf 3-Wochen-Tief sinken, Silber -5% als ‚Trump Trades‘ springen

GOLD SANK und Silber stürzte am Mittwoch ab, als „Trump-Trades“ den US-Dollar und den New Yorker Aktienmarkt zusammen mit den längerfristigen Zinssätzen für Staatsanleihen in die Höhe schnellen ließen, nachdem der Ex-Präsident Kamala Harris bei den Wahlen zum Weißen Haus 2025 geschlagen hatte und seine Republikanische Partei eine Mehrheit im Senat erringen konnte.

Die Kryptowährung Bitcoin kletterte um über 7,0 % auf ein neues Allzeithoch von über 75.000 $, während Rohöl um 1 $ fiel und das Industriemetall Kupfer um über 4,0 % sank.

Die Wetten auf die morgige Entscheidung der US-Notenbank unterstützen unterdessen weiterhin eine Senkung der Tagesgeldzinsen um einen Viertelpunkt.

„Die Märkte gehen von einem Sieg der Republikaner aus“, so die niederländische Bank ING, wobei ‚Trump-Händler einpreisen, dass die Republikaner auch den Kongress kontrollieren werden, aber das Rennen um das Repräsentantenhaus bleibt sehr eng‘, nachdem Donald Trump den demokratischen Kandidaten Harris klar geschlagen hat.

„Gold hat den von uns vorhergesagten Einbruch erlitten“, sagt Rhona O'Connell vom Broker StoneX, “aber mittelfristig bleibt es bullisch.“

„Ein durchschlagender Sieg von Trump ist mittelfristig ein Katalysator, um Gold zu verkaufen und mehr weiße Metalle zu kaufen oder einfach zu halten“, sagt Nicky Shiels von der Schweizer Edelmetallraffinerie- und Finanzgruppe MKS Pamp und verweist auf industriell nutzbares Silber, Platin und Palladium.

Kurzfristig fielen die Platin- und Palladiummetalle jedoch um 3,5 % bzw. 4,5 % auf die Nachricht vom Wahlsieg Donald Trumps, während Silber 5,1 % einbüßte und zum ersten Mal seit Mitte Oktober unter der Marke von 31 $ pro Feinunze notierte.

Gold verlor 3,0 % und erreichte mit einem Rückgang von 2744 $ auf 2660 $ je Feinunze ebenfalls ein plötzliches 3-Wochen-Tief.

S&P500-Futures-Kontrakte ließen den US-Aktienindex dagegen um 2,2 % steigen, wobei die Aktien von Tesla Inc. (Nasdaq:TSLA) - die einzige börsennotierte Aktie unter den sechs Unternehmen, die von dem Milliardär und Trump-Wahlkämpfer Elon Musk kontrolliert werden - vor der Eröffnung um 11,9 % zulegten.

Bereits vor dem Sieg von Donald Trump am Mittwochmorgen stieg der DXY-Index des US-Dollars um fast 2,0 % und erreichte damit den höchsten Stand gegenüber anderen Währungen reicher Volkswirtschaften seit Anfang Juli.

Der Exportriese China, der unter Trump mit Handelszöllen in Höhe von 60 % konfrontiert ist, ließ seine Währung Yuan gegenüber dem Dollar auf das Niveau von Ende August fallen, was dazu beitrug, dass sich der Goldpreis in Shanghai nach viertägigen Verlusten über Nacht kaum veränderte, aber den Abschlag zu den weltweiten Notierungen für die Abrechnung in London auf 30 $ pro Feinunze ausweitete.

Dies entsprach dem größten Hemmnis für neue Goldeinfuhren in das Land, in dem Gold am meisten konsumiert wird, seit dem Vierjahresrekord von Anfang Oktober.

Die Exporteure der Eurozone und Japans, die wie der Rest der Welt unter Trump mit Handelszöllen von 10 % konfrontiert sind, mussten in der Zwischenzeit einen Rückgang ihrer Währungen auf ein 4,5-Monats- bzw. 3-Monats-Tief hinnehmen.

Dies trug dazu bei, dass der Goldpreis in Euro fester blieb und auf 2552 € anstieg, als die US-Präsidentschaftswahl klar wurde - 1,0 % unter dem neuen Höchststand der letzten Woche -, bevor er diese Bewegung wieder umkehrte und auf ein 3-Wochen-Tief von 2483 € fiel.

Der britische Goldpreis in Pfund pro Unze fiel zum ersten Mal seit fast zwei Wochen unter die Marke von 2100 £ und fiel dann auf 2070 £, was einem Rückgang von 4,1 % gegenüber dem neuen Allzeithoch des britischen Goldpreises vom vergangenen Donnerstag entspricht.

„Rohstoffe sind heute auf breiter Front gefallen, was sehr merkwürdig ist, denn wenn Trump die Inflation anheizt, ist das gut für die Rohstoffe“, sagt Shiels von MKS Pamp.

„Die drohenden Zölle verschrecken vielleicht die zyklischen Rohstoffe, aber diese Einbrüche sind angesichts der inflationären Politik Trumps [und] der reaktionären chinesischen Konjunkturmaßnahmen eine Chance.“

Die jüngsten Daten aus den USA deuten darauf hin, dass die Wahrscheinlichkeit eines „No-Landing“-Szenarios größer ist“, sagt der Schweizer Bankenriese und Londoner Edelmetallhändler UBS, was ‚ein günstiges BIP-Wachstum mit einer Inflation nahe dem Ziel der US-Notenbank und einem Wachstum am/über dem Trend‘ bedeutet.

„Darüber hinaus erwarten wir, dass niedrigere Zinssätze - nicht zuletzt in China - eine leichte Erholung in der globalen Produktion in Gang setzen werden, was das Potenzial der industriellen Nachfrage nach Silber erhöht... die von den Sektoren Technologie und Elektrofahrzeuge stark genutzt wird.“

Die längerfristigen Zinssätze am US-Anleihemarkt stiegen am Mittwoch jedoch sprunghaft an - eine der „Trump-Trades“, von denen allgemein erwartet wird, dass sie davon profitieren, dass der wiedergewählte Präsident die Inflation durch Handelszölle, niedrigere Steuern und höhere Haushaltsdefizite der Regierung in die Höhe treibt.

Die Renditen zweijähriger Staatsanleihen stiegen auf den höchsten Stand seit drei Monaten (4,30 % p.a.), während die 10-jährigen Renditen um fast 20 Basispunkte auf den höchsten Stand seit vier Monaten (4,48 %) anstiegen.

Es wird allgemein erwartet, dass die Fed auf ihrer Sitzung am Donnerstag ihren Tagesgeldzielsatz von 4,83 % auf 4,58 % senken wird.