Gold unter Rekordwert, Silber rutscht nach US-Arbeitsplatz- und Inflationsüberraschung, schwaches BIP

Der GOLDPREIS rutschte von einem neuen Rekordhoch ab und der Silberpreis sank am Mittwochmittag in London, als neue US-Daten zeigten, dass die größte Volkswirtschaft der Welt im Oktober mehr Arbeitsplätze geschaffen hat als von Analysten angenommen, aber das BIP im dritten Quartal 2024 weniger schnell wuchs als erwartet, während die Inflation fest über dem Zielwert der Federal Reserve von 2,0% blieb.

Die zweitgrößte Wirtschaftszone der Welt, die Eurozone, übertraf mit ihrer ersten Schätzung des BIP für das dritte Quartal die Prognosen der Analysten, aber die Inflation in Deutschland - der mit 350 Millionen Einwohnern größten Volkswirtschaft der Währungsunion - übertraf die Prognosen der Analysten im Oktober.

Nach den gestrigen volatilen US-Daten im Vorfeld der in der nächsten Woche stattfindenden Präsidentschaftswahlen und der Sitzung der US-Notenbank blieben die Wetten auf den nächsten Zinsschritt der Europäischen Zentralbank und der US-Notenbank Fed von den heutigen Statistiken unbeeindruckt, während die längerfristigen Zinssätze am Anleihemarkt wieder von ihren Mehrmonatshochs vom Montag abfielen.

Nachdem der Goldpreis heute Morgen um 10:30 Uhr einen neuen Rekord für den 38. Tag des Jahres 2024 in London aufgestellt hatte, stieg er in der Spitze um 3,50 $ pro Feinunze auf 2787,50 $, bevor er im Anschluss an die BIP- und Inflationsstatistiken für die USA und die Eurozone im Kassahandel um 0,6 % nachgab.

Die Preise für Silberbarren wurden bereits 1,6 % unter dem neuen 12-Jahres-Hoch der vergangenen Woche gehandelt und sanken dann um weitere 2,5 %, um die Erholung dieser Woche bei $ 33,41 pro Unze zunichte zu machen, bevor sie sich wieder um 20 Cent erholten.

Die spekulative Netto-Longposition bei Silber an der Comex erreichte in der vergangenen Woche ein Zweieinhalb-Jahres-Hoch“, so die Analyse von Rhona O'Connell vom Broker StoneX, die sich mit den Positionen von Hedgefonds und anderen ‚Managed Money‘ in Silber-Futures-Kontrakten der CME befasst.

„Da sich die Preise [bereits in dieser Woche] stabilisiert haben, ist es wahrscheinlich, dass ein Teil dieses Umfangs reduziert wurde, aber er ist groß genug, um auf das Risiko eines Ausverkaufs hinzuweisen, falls die Dynamik des Goldpreises nachlässt.

„Abgesehen davon ist die Position bei weitem nicht mehr so groß wie Ende der 2010er Jahre“.

Das Wirtschaftswachstum in der Eurozone - die nun 4/5 ihrer auf Silber basierenden Solarpanel-PV-Technologie aus chinesischen Importen bezieht - wurde heute in der ersten Eurostat-Schätzung für Juli bis September mit 0,9% pro Jahr angegeben, was dadurch unterstützt wurde, dass das Bruttoinlandsprodukt in der Nummer 1 Deutschland mit 0,2% weniger schrumpfte als von Analysten erwartet.

Der Euro-Goldpreis erreichte ein neues Allzeithoch von 2578 € pro Feinunze, bevor er nach diesen Daten um 0,7 % fiel - das stärkste jährliche BIP-Wachstum seit Q1 2023 in der 20-Nationen-Region und 0,1 Punkte über den Konsensprognosen.

Im Gegensatz dazu verlangsamte sich das US-Wachstum gegenüber dem annualisierten Tempo von 3,0 % im zweiten Quartal und wuchs nur noch 2,8 % schneller als die gesamtwirtschaftliche Preisinflation, die sich ihrerseits von 2,6 % auf 2,2 % pro Jahr verlangsamte.

Die Verbraucherpreisinflation auf Basis der PCE-Kernrate blieb jedoch mit 2,7 % gegenüber dem zweiten Quartal unverändert und liegt damit immer noch über dem Ziel der Fed von 2,0 % und über den Konsensprognosen der Analysten.

Das US-Arbeitsplatzwachstum übertraf mit einem Anstieg auf 233.000 gegenüber den Prognosen von nur 115.000 auch die heutige ADP-Lohnsummenschätzung für Oktober.

Der britische Goldpreis in Pfund pro Unze stieg unterdessen auf ein neues Rekordhoch, als die Labour-Kanzlerin Rachel Reeves mit der Verabschiedung des ersten Haushalts der neuen Regierung begann, und erreichte zum ersten Mal in der Geschichte die Marke von 2150 £.

Doch während der Goldpreis für britische Anleger seit dem Wahlsieg der Labour-Partei am 2. Mai um 16,6 % gestiegen ist, hat das Edelmetall gegenüber anderen Währungen noch stärker zugelegt, nämlich um 19,4 % in Euro und 20,8 % in US-Dollar.

Der Londoner FTSE-All-Share-Index fiel um 0,5 % auf ein 3-Monats-Tief und verlor damit 2,9 % gegenüber dem Rekordhoch, das innerhalb von zwei Wochen nach dem Wahlsieg von Labour erreicht worden war.

Die Preise für britische Staatsanleihen stiegen dagegen und drückten die Kreditkosten des Staates um fast 10 Basispunkte von dem gestrigen 4,5-Monats-Höchststand von 4,32 % für 10-jährige Staatsanleihen.

Diese Rendite lag am Ende der vorherigen konservativen Regierung bei 4,37 % pro Jahr.