Gold „Shooting Star“ lässt Preis trotz neuer geopolitischer Spannungen unverändert

Der Goldpreis lag am Mittwoch um 25 Dollar unter dem gestrigen neuen Allzeithoch, das von Chart-Analysten weithin als „Sternschnuppe” angesehen wurde, und warnte trotz neuer geopolitischer Gewalt und Turbulenzen über Nacht sowie schwächer als erwarteten US-Inflationsdaten, die die Erwartungen einer Zinssenkung durch die US-Notenbank in der nächsten Woche verstärkten, vor einem Rückgang.

Die globalen Aktienmärkte stiegen unterdessen weiter an, wobei US-Aktien neue Rekorde im S&P500-Index aufstellten, während die Renditen von Staatsanleihen zurückgingen.

„Hören Sie auf, den Luftraum der Alliierten zu verletzen”, forderte der Chef des NATO-Militärbündnisses, Mark Rutte, heute Russland auf, nachdem Drohnen, die die Ukraine angegriffen hatten – im Rahmen von Luftangriffen, bei denen 29 Zivilisten getötet wurden –, bis zu 250 Meilen (400 km) tief in Polen vorgedrungen waren.

„Dies ist die größte Gefahr eines offenen Konflikts seit dem Zweiten Weltkrieg“, warnte der polnische Ministerpräsident Donald Tusk.

US-Präsident Trump äußerte sich noch nicht zu Russlands militärischem Eindringen in den Luftraum der NATO, sagte jedoch, er sei „sehr unglücklich“ darüber, dass Israel ein Wohngebiet in Doha, der Hauptstadt des arabischen US-Verbündeten Katar, angegriffen habe, um hochrangige Mitglieder des Friedensverhandlungsteams der palästinensischen Gruppe Hamas zu eliminieren.

Der Goldpreis erreichte am Dienstag, kurz vor den israelischen Luftangriffen auf Katar, in allen Währungen neue Rekordhöhen und stieg im Londoner Spotgeschäft auf 3673 Dollar pro Feinunze, fiel dann aber wieder auf ein Niveau von rund 3650 Dollar, das sich in den letzten 24 Stunden kaum verändert hat.

„Es hat sich eine bärische Doji-Shooting-Star-Kerze gebildet“, sagt ein technischer Analyst, „was darauf hindeutet, dass ein kurzfristiger Rückgang möglich ist“, dank des gestrigen „bärischen Umkehrmusters“ eines steilen Anstiegs, der mit nahezu unveränderten Preisen endete.

„Auf dem Tageschart“, stimmt eine technische Analyse einer Londoner Goldbank zu, „bildete sich eine Shooting Star um den Widerstand bei 3653 US-Dollar, was das Nachlassen der bullischen Dynamik symbolisiert.

„Die technischen Daten unterstreichen diesen Verlust trotz eines scheinbar unaufhaltsamen Aufwärtstrends. Das Risiko wird noch größer, wenn wir uns die Positionierung unter den CTA [Commodity Trading Advisors] ansehen.”

„Spekulanten haben ihre Netto-Long-Positionen ausgebaut”, stimmt ein Blog der CME-Derivatebörse zu, „und die offenen Positionen [in Comex-Gold-Futures und -Optionen] verzeichneten einen starken Anstieg, da Spekulanten bei der jüngsten Goldrallye zugekauft haben.

Die Volatilität ist zurückgegangen, obwohl Gold neue Allzeithochs erreicht.“

Was die Daten angeht, so sind die US-Erzeugerpreise im August um 0,1 % gefallen, wie neue Zahlen am Mittwoch zeigten, wodurch die Inflation ab Werk stark auf 2,6 % pro Jahr gesunken ist.

Die chinesischen Erzeugerpreise verzeichneten im vergangenen Monat eine jährliche Deflation von 2,9 % und fielen damit deutlich geringer aus als im Juli mit einem Rückgang von 3,6 %.

Die Deflation beschleunigte sich jedoch bei den Lebenshaltungskosten chinesischer Haushalte, wobei der Verbraucherpreisindex nach Angaben der offiziellen Statistikbehörde NBS gegenüber August letzten Jahres um 0,4 % sank.

Angesichts der für Donnerstag erwarteten US-Verbraucherpreisinflationsdaten stieg die Wahrscheinlichkeit, dass die US-Notenbank bei ihrer Sitzung im September nächste Woche eine überraschende Zinssenkung um einen halben Prozentpunkt vornehmen wird – was Spekulationen mit Gold und anderen Rohstoffderivaten verbilligen würde –, heute an der CME-Derivatebörse auf 1 zu 10, wobei die übrigen 90 % der Positionen weiterhin von einer Senkung um einen Viertelpunkt gegenüber dem aktuellen Niveau von 4,33 % pro Jahr ausgehen.

Die Wetten auf die Jahresendzinsen blieben nach den überraschend schwachen US-Arbeitsmarktdaten vom Freitag – die durch die gestrige langfristige Abwärtskorrektur der vorherigen Zahlen noch verschlechtert wurden – zum dritten Mal in Folge unverändert, sodass die Konsensprognose für Weihnachten bei 3,68 % liegt.

„Die Aussichten auf eine weiterhin akkommodierende Geldpolitik, zunehmende geopolitische Spannungen, anhaltende makroökonomische Herausforderungen und Bedenken hinsichtlich der Unabhängigkeit der Fed dürften die Investitionsargumente für Gold stärken“, schätzen die Analysten der australasiatischen Bank ANZ und erhöhen ihre vorherige Jahresendprognose – die eine Woche vor dem ersten Überschreiten der 3500-Dollar-Marke im April abgegeben wurde – um 200 Dollar auf 3800 Dollar, mit einem möglichen Preis von 4000 Dollar bis Juni 2026.

Bei den heutigen Protesten unter dem Motto „Blockiert alles!“ in Frankreich kam es zu fast 300 Festnahmen an Hunderten von Blockaden, was der scheidende Innenminister Bruno Retailleau der „extremen Linken“ anlastete, die eine ansonsten basisdemokratische Bewegung der Mitte-Links-Wähler „stehlen“ wolle.

Die gestrige Misstrauensabstimmung gegen die von der Regierung vorgeschlagenen „Sparmaßnahmen” hat dazu geführt, dass Präsident Macron innerhalb von 12 Monaten seinen dritten neuen Premierminister ernannt hat, diesmal den Berufspolitiker Sébastien Lecornu.

„Die einheitliche Euro-Währung hat zu einer übermäßigen Verschuldung geführt, und es ist nun unmöglich, sie abzuwerten, um die sinkende Wettbewerbsfähigkeit wiederherzustellen”, sagt der Wirtschaftskolumnist Jean-Pierre Robin in Le Figaro.

Hochverdienende Arbeitnehmer in Deutschland müssen ab nächstem Jahr deutlich höhere Sozialversicherungsbeiträge zahlen, berichtet die deutsche Zeitung FAZ unter Berufung auf einen Vorschlag der Regierung.

Die linksextreme Gruppe „Vulkangruppe“ wird für Brandanschläge verantwortlich gemacht, die gestern zu einem Stromausfall für 50.000 Haushalte und Unternehmen in Berlin geführt haben.

Dreizehn deutsche Flughäfen, darunter die großen Drehkreuze Frankfurt und München, wurden am Montag aufgrund von Streikmaßnahmen geschlossen. Die Dienstleistungsgewerkschaft Verdi droht nun mit Maßnahmen in großen Häfen, darunter Hamburg, wegen Löhnen und Arbeitsbedingungen.