Gold erreicht Rekordhoch, da Fed-Zinsprognosen aufgrund des Einbruchs am Arbeitsmarkt sinken

Der GOLD-PREIS sprang am Freitag auf ein neues Dollar-Hoch und übertraf den Höchststand vom Mittwoch um 18 Dollar pro Unze, da die US-Währung aufgrund der Zinsprognosen der Fed sank, nachdem die größte Volkswirtschaft der Welt das schwächste Beschäftigungswachstum seit 14 Jahren gemeldet hatte, abgesehen vom Covid-Schock 2020-2021.

Vor der Veröffentlichung der BLS-Daten lag die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um einen Viertelpunkt bei 99 %, wenn man auf die geldpolitische Entscheidung der Federal Reserve in 12 Tagen wettete.

Nach den Arbeitsmarktdaten sank diese Wahrscheinlichkeit auf 88 %, wobei laut Daten der CME-Derivatebörse plötzlich 12 % eine Senkung um einen halben Punkt bei der Fed-Sitzung im September erwarteten.

Das FedWatch-Tool der CME zeigte nach dem schwachen NFP-Bericht auch eine deutliche Verschiebung der Erwartungen der Händler hinsichtlich des Fed-Funds-Satzes zum Jahresende nach unten, der von 3,78 % auf 3,75 % fiel – den niedrigsten Stand seit der Veröffentlichung der schwächer als erwartet ausgefallenen US-CPI-Inflationszahlen Mitte August.

Die Fed selbst, die wiederholt von der Trump-Regierung dafür „angegriffen” wurde, dass sie ihren Zinssenkungszyklus noch nicht wieder aufgenommen hat, wird bei ihrer Sitzung in diesem Monat ihre eigene „Dot-Plot”-Zinsprognose für das Jahresende aktualisieren, nachdem sie ihre Prognose von 3,90 % wiederholt hat, was etwa einem halben Prozentpunkt unter dem aktuellen Niveau liegt.

Nachdem am Donnerstag eine Reihe schwächerer US-Wirtschaftsdaten veröffentlicht worden war, meldete das Bureau of Labor Statistics heute für August einen Nettozuwachs von nur 22.000 Arbeitsplätzen durch US-Arbeitgeber, weniger als ein Drittel der Konsensprognose.

Die Zahlen für Juni wurden ebenfalls deutlich nach unten korrigiert, die für Juli leicht nach oben. Insgesamt lag das Wachstum der Gesamtbeschäftigung außerhalb der Landwirtschaft im August damit unter 1,5 Millionen gegenüber dem Vorjahr und war damit das schwächste Wachstum außerhalb der Covid-Pandemie 2020-2021 seit Juni 2011.

Silber sprang parallel zum Goldpreis und erholte sich innerhalb von 9 Minuten nach Veröffentlichung der ersten NFP-Schätzung des BLS für den letzten Monat um 60 Cent und erreichte einen Höchststand von 20 Cent unter dem 14-Jahres-Hoch vom Mittwoch von 41,46 USD pro Feinunze.

Der Dollar machte unterdessen seine bisherige Rallye gegenüber dem Euro und dem japanischen Yen zunichte, während die Preise für Staatsanleihen sprangen und die Rendite für 10-jährige Anleihen um 8 Basispunkte auf 4,08 % pro Jahr sanken – der stärkste Tagesrückgang der langfristigen Zinsen seit der Veröffentlichung der schwachen Daten für Juli im letzten Monat.

„Unsere Wirtschaft boomt, und E.J. wird dafür sorgen, dass die veröffentlichten Zahlen EHRLICH und GENAU sind”, sagte Präsident Trump, nachdem er an diesem Tag die Leiterin des Bureau of Labor Statistics, Erika McEntarfer, entlassen und dann den langjährigen BLS-Kritiker und konservativen Think-Tank-Ökonomen E.J. Antoni als ihren Nachfolger nominiert hatte.

Nachdem der Goldpreis am Mittwoch einen Höchststand von 3578 Dollar erreicht hatte, stieg der Dollarpreis für Goldbarren heute auf 3595 Dollar pro Feinunze und erreichte damit den 30. neuen Rekordwert für den Londoner Referenzpreis von 2025 und stieg um 4,8 % gegenüber dem Fixing vom vergangenen Freitag um 15 Uhr, was den stärksten Wochenanstieg seit Mitte Mai darstellt.

Der Euro-Goldpreis erreichte zwar nicht ganz den neuen Spotmarkt-Höchststand vom Mittwoch, stieg jedoch auf 3060 € pro Feinunze und legte damit im Wochenverlauf um 4,4 % zu.

Der britische Goldpreis in Pfund pro Unze stieg unterdessen auf 2653 £, etwa 15 £ unter dem Höchststand vom Mittwoch, mit einem wöchentlichen Anstieg von 4,2 %.

Die US-Aktien schlossen sich nach den Arbeitsmarktdaten erneut dem weltweiten Aktienaufschwung an und brachten den S&P500-Index auf sein 22. neues Tageshoch in diesem Jahr.