Goldpreis testet Rekord-Dollar-Hoch, nachdem Powell sagt, die Fed habe die Inflation besiegt

Der GOLDPREIS verfehlte am Dienstag nur knapp einen neuen Rekordpreis für die Londoner Benchmark in Dollar, nachdem der Fed-Vorsitzende Powell erklärt hatte, die US-Notenbank habe die Inflation wieder auf das Zielniveau gesenkt und damit den Weg für eine Zinssenkung freigemacht.

 
Bei der Londoner Auktion um 15.00 Uhr wurde der Goldpreis für große Barren auf 2444 $ pro Feinunze festgesetzt - ein neuer Rekord für die Nachmittags-Benchmark, aber 50 Cent unter dem Rekordhoch der Vormittags-Benchmark von Mitte Mai. Der Dollar hielt sich in der Nähe der 5-Wochen-Tiefststände, die gestern am Devisenmarkt nach den zurückhaltenden Äußerungen des Vorsitzenden der US-Notenbank Jerome Powell erreicht wurden.
 
Powell, der von Donald Trump - der nun als Kandidat der Republikaner für die Wahl 2024 feststeht, mit J.D. Vance als Kandidat - zum Fed-Vorsitzenden gewählt wurde, wurde von dem Immobilienmogul und Reality-TV-Star wiederholt dafür kritisiert, dass er während seiner ersten Amtszeit im Weißen Haus von 2017 bis 2021 die Zinssätze nicht gesenkt hat.
 
Hier im Jahr 2024 „hielten wir es nicht für angebracht, die Politik zu lockern, bis wir ein größeres Vertrauen in den Rückgang der Inflation haben“, sagte Powell am Montag vor dem Economic Club of Washington.
 
„Die Inflation liegt bei 2,5 %, und auf dem Arbeitsmarkt herrscht keine Flaute“, fuhr der Fed-Vorsitzende fort und sagte, dass dieses Ergebnis höherer und längerer Zinssätze ‚entgegen vieler konventioneller Weisheiten‘ über die Notwendigkeit eines Anstiegs der Arbeitslosigkeit funktioniert habe.
 
Wie das Census Bureau heute mitteilte, blieben die US-Einzelhandelsumsätze im Juni gegenüber dem rekordverdächtigen Wert vom Mai unverändert. Die Einzelhandelsumsätze ohne Autos stiegen im Juni um 0,4 %, während die Konsensprognose der Wall Street bei 0,1 % lag.
 
Bereinigt um die Verbraucherpreisinflation blieb der Gesamtwert der Einzelhandelsumsätze jedoch auf dem niedrigsten Stand seit Neujahr 2021 und sank real um 6,3 % gegenüber dem Höchststand vom März dieses Jahres, als die neue Biden-Regierung im Rahmen des 1,9-Billionen-Dollar-Gesetzes zur Rettung der USA Konjunkturschecks in Höhe von 1400 Dollar an die meisten erwachsenen US-Bürger ausgab.
 

 
Die Kurse von US-Schatzanleihen gaben nach den unerwartet guten Daten zu den Einzelhandelsumsätzen wieder nach, so dass die Rendite 10-jähriger Anleihen von ihrem 3,5-Monats-Tief in der vergangenen Woche auf unter 4,2 % pro Jahr stieg.
 
Die US-Börsenfutures tendierten ebenfalls nach oben, während andere globale Börsen fielen und der MSCI World Index nachgab, nachdem er am Montag nach Powells Rede sein achtes neues Allzeithoch in bisher 11 Sitzungen im Juli erreicht hatte.
 
„Insgesamt nimmt die politische Unsicherheit in den USA (und damit auch weltweit) zu, ist aber nach wie vor unterbewertet„, sagt Nicky Shiels, Stratege der Schweizer Edelmetallraffinerie- und Finanzgruppe MKS Pamp, nach dem gescheiterten Attentat auf Trump am Samstag. Er bezeichnete den gestrigen späten Anstieg des Goldpreises und der US-Aktien als verspätete Hausse-Reaktion“ darauf, dass der republikanische Kandidat für das Jahr 2024 die Schießerei mit deutlich verbesserten Umfragewerten überlebt hat.
 
Wetten auf die Fed-Sitzung im Juli - die Ende dieses Monats stattfinden wird - unterstützen laut Daten der Derivatebörse CME weiterhin eine „unveränderte“ Zinshöhe von 5,25 % p.a., die derzeit auf dem höchsten Stand seit zwei Jahrzehnten liegt.
 
Nach den gestrigen Äußerungen von Powell sind die Wetten auf eine „unveränderte“ Zinssitzung im September jedoch auf Null gesunken, nachdem die Wahrscheinlichkeit einer Änderung in der letzten Woche noch bei 1:4 lag und erst Ende Mai einen Höchststand von über 1:2 erreicht hatte.
 
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Da die Schuldenquote der US-Regierung bereits über 122 % liegt, wird ein Erdrutschsieg Trumps und seiner laxen Haushaltspläne bei den Wahlen im November nach Ansicht von 77 % der von der Bank of America befragten Fondsmanager dazu führen, dass die Kreditkosten Washingtons gegenüber dem derzeitigen Niveau am Anleihemarkt steigen werden.
 
„Steigende Anleiherenditen scheinen ein großer Konsens zu sein, wenn die Republikaner einen sauberen Wahlsieg erringen“, sagt Albert Edwards, globaler Stratege und ‚Superbär‘ bei der französischen Bank Societe Generale.
 
„Ich stimme zwar im Allgemeinen zu, dass der langfristige Trend zu höheren Renditen geht, aber könnten fallende Renditen bei einem sauberen Wahlsieg die große Überraschung für 2025 sein, wenn die verzögerte Rezession endlich einsetzt?“
 
Die wirtschaftliche Stimmung in der Eurozone mit ihren 20 Ländern ist auf den niedrigsten Stand seit März gesunken, teilte das ZEW-Forschungsinstitut heute mit, nachdem es 300 Experten von Banken, Versicherungen und Finanzabteilungen befragt hatte. Der Optimismus in der größten Volkswirtschaft der Währungsunion, Deutschland, ist zum ersten Mal seit 12 Monaten gesunken und liegt damit deutlich unter dem Dreijahreshoch vom Juni.
 
Der Euro-Goldpreis pendelte sich heute Nachmittag in London bei 2245 € ein und lag damit 1,8 % unter seinem Allzeithoch vom April, während der Preis für das britische Pfund bei 1886 £ lag und damit immer noch 3,6 % unter seinem Rekordhoch.
 
Der Silberpreis verharrte im bisherigen Wochenverlauf unverändert bei 30,75 $ pro Feinunze und blieb damit hinter dem Anstieg des Goldpreises um 1,6 % seit dem Londoner Schlusskurs am Freitag zurück.