Gold zieht sich trotz steigender chinesischer Nachfrage und eskalierendem Handelskrieg zwischen den USA und China vom Rekordhoch zurück

Der GOLDPREIS gab am Montag leicht nach, nachdem er im asiatischen Handel ein neues Allzeithoch von $3245 pro Unze erreicht hatte, während der chinesische Goldpreis seinen dritten Tagesrekord in Folge markierte und das Handelsvolumen den höchsten Stand seit der Covid-19-Krise erreichte, da die Handelsspannungen zwischen den USA und China zunahmen, schreibt Atsuko Whitehouse bei BullionVault.

Wie Bloomberg heute berichtet, hat die People's Bank of China einigen Geschäftsbanken neue Quoten für den Goldimport zugewiesen. Damit reagiert Peking auf die starke Nachfrage institutioneller und privater Anleger nach Gold angesichts des eskalierenden Handelskriegs.

Der Goldpreis an der Shanghai Gold Exchange (SGE) hatte am Montag mit ¥ 762 pro Gramm, was $ 3247 pro Unze entspricht, zum dritten Mal in Folge einen Höchststand erreicht. Dies bedeutete einen Aufschlag von 16 $ gegenüber London, nachdem der wöchentliche Durchschnittspreis für Gold auf dem wichtigsten Verbrauchermarkt des Metalls in der vergangenen Woche auf ein Zehnmonatshoch von 31 $ pro Unze gestiegen war, was fast das Vierfache des historischen Aufschlags ist und einen Anreiz für neue Importe nach China darstellt.

„China hat in der vergangenen Woche jeden einzelnen Tag Gold angeboten, angeheizt durch die Zollunsicherheit und die Abwertung des Yuan, was dem Metall zu einem neuen Allzeithoch verhalf“, sagte ein Edelmetallhändler.

Das Handelsvolumen an der SGE ist im April im Vergleich zum Vormonat um fast 70% gestiegen und hat damit den höchsten Stand seit dem Höhepunkt der Kovid-19-Krise im August 2020 erreicht.

Das Handelsvolumen von Goldderivaten an der Shanghai Futures Exchange (SHFE) ist in diesem Monat ebenfalls um 55% gegenüber dem Vormonat gestiegen.

„Chinesische Privatanleger haben als Reaktion auf den Handelskrieg Gold gekauft, wobei das Volumen an der SGE und der SHFE stark angestiegen ist“, sagte Bruce Ikemizu von der Japan Bullion Market Association in seinem jüngsten Bericht und verwies auf das jüngste Goldpreismuster, bei dem das Edelmetall in New York abverkauft wurde und unter die 3000 $-Marke fiel, als die Aktienkurse fielen, sich dann aber wieder erholte und während der asiatischen Handelszeiten die 3000 $-Marke erreichte.

Der Spot-Goldpreis fiel am Montag um 0,4 % auf $ 3223 pro Unze, nachdem er beim asiatischen Handel sein Allzeithoch von $ 3245 erreicht hatte. Das gelbe Metall markierte in der letzten Sitzung der Londoner Nachmittagsauktion mit $ 3230 sein bisher 23. Allzeithoch in diesem Jahr und verzeichnete in dieser Woche einen Wochengewinn von 5,8 %, seine beste Fünf-Tages-Performance seit Anfang März 2024, als die Geopolitik eine sechstägige Rekordserie auslöste.

„Daniel Hynes, Senior Commodity Strategist bei ANZ, stellte fest, dass die Risiken und die Unsicherheit weiterhin hoch sind, obwohl Trump eine 90-tägige Pause bei den gegenseitigen Zöllen mit Ausnahme eines 145%igen Zolls auf die meisten Importe aus China angekündigt hat. Der US-Präsident hat am Wochenende auch einige Abgaben auf Halbleiter und die Elektronik-Lieferkette ausgesetzt, obwohl er angedeutet hat, dass ein spezifischer Zoll zu gegebener Zeit angekündigt werden wird.

Als Reaktion auf Trumps Zollpolitik hat China seine Zölle auf US-Waren in der vergangenen Woche auf 125 % erhöht, und die Regierung hat zivile Regierungsbeamte in Peking in den „Kriegszustand“ versetzt, d. h. Bürokraten im Außen- und Handelsministerium wurden angewiesen, Urlaubspläne zu stornieren und Mobiltelefone rund um die Uhr eingeschaltet zu lassen, wie Reuters berichtet.

Die europäischen Aktien stiegen, wobei der Stoxx 600 am Montag um mehr als 2 % zulegte, während die Futures für den S&P 500 und den Nasdaq 100 zulegten, wobei die Aktien von Apple Inc. im vorbörslichen Handel um bis zu 6,4 % zulegten.

Der Goldpreis in Euro fiel am Montag um 0,7 % auf 2828 € pro Unze, da die Einheitswährung der 27-Nationen-Union an den Devisenmärkten gegenüber dem US-Dollar zulegte, obwohl die Europäische Zentralbank in dieser Woche voraussichtlich die Zinsen senken wird. Der britische Goldpreis in Pfund je Unze fiel unterdessen um 1,2 %.

Der Dollar-Index - ein Maß für den Wert der US-Währung im Vergleich zu seinen wichtigsten Konkurrenten - fiel am Montag den fünften Tag in Folge auf ein Dreijahrestief.

Die Renditen zehnjähriger US-Staatsanleihen - ein Referenzzinssatz für staatliche sowie viele finanzielle und kommerzielle Kreditkosten - gaben unterdessen leicht nach, nachdem sie in der vergangenen Woche um einen halben Prozentpunkt gestiegen waren und damit den größten wöchentlichen Anstieg seit über zwei Jahrzehnten verzeichneten. Die Anleiherenditen steigen, wenn die Anleihekurse fallen.

„Die neuen Höchststände bei Gold signalisieren eine Verschiebung des Appetits auf US-Anlagen“, sagte Ryan McIntyre, Senior Managing Partner bei der kanadischen globalen Vermögensverwaltungsfirma Sprott.

„Das Vertrauen in die USA ist eindeutig erschüttert, so dass die Menschen nach einer Diversifizierung suchen“.

Goldman Sachs hob seine Gesamtpreisprognose um 400 $ auf 3700 $ pro Unze bis Ende des Jahres an, während UBS und Bank of America einen Goldpreis von 3500 $ im Jahr 2025 voraussagen.

Die Preise für Silber, in erster Linie ein Industriemetall, das fast 60 % seiner jährlichen Nachfrage aus der Industrie bezieht, erholten sich von einem früheren Rückgang um 1,5 % auf $ 31,30 pro Unze.