Goldpreis steigt auf neue Allzeithochs, da die Wetten auf eine Zinssenkung der Fed zurückgehen

Der GOLDPREIS erreichte zu Beginn des asiatischen Handels am Montagmorgen in allen wichtigen Währungen mit Ausnahme des Schweizer Frankens neue Allzeithochs, bevor er diesen Anstieg wieder auslöschte, da die Händler eine Zinssenkung der US-Notenbank bereits im März 2024 nach den "subtilen" Äußerungen des Vorsitzenden der Zentralbank, Jerome Powell, neu einschätzten, schreibt Atsuko Whitehouse bei BullionVault.

 
Der Goldpreis in US-Dollar stieg auf einen Rekordwert von $2143 pro Feinunze und lag damit fast $70 über dem bisherigen "Rekord-Goldpreis", der im Mai kurzzeitig erreicht wurde.
 
Der Goldpreis in Euro stieg um 3,5 % auf €1967 und der britische Goldpreis in Pfund pro Unze erreichte £1685 und lag damit etwa 1,6 % über dem Höchststand, der Anfang Oktober nach dem Terroranschlag der Hamas auf Südisrael erreicht worden war.
 
Anschließend gab das gelbe Metall seine über Nacht erzielten Gewinne wieder ab und fiel weiter zurück, wobei es bei $ 2025 pro Unze, £ 1605 und € 1870 gehandelt wurde, obwohl neue US-Daten einen Rückgang der Fabrikaufträge im Oktober vermeldeten, was auf eine schwächere Konjunktur hindeutet.
 

 
"Gold ist einfach zu einem Stellvertreter für die Erwartung einer Zinssenkung durch die Fed geworden", sagt Nicky Shiels, Leiter der Metallstrategie beim Schweizer Raffinerie- und Finanzkonzern MKS Pamp.
 
Niedrigere Zinssätze verringern die Opportunitätskosten des Haltens von Gold mit Nullrendite, und die Wetten auf die Fed-Sitzungen im Jahr 2024 stiegen am Freitag sprunghaft an, so dass die Wahrscheinlichkeit, dass die Zentralbank ihren Leitzins bereits im März von dem heutigen Zwei-Dekaden-Hoch von 5,33 % senken wird, fast 2 zu 3 beträgt.
 
Diese Gewissheit ging jedoch nach dem Anstieg des Goldpreises über Nacht am Montag zurück und fiel um 5 ganze Prozentpunkte auf 58,4 %, wie das FedWatch-Tool der Terminbörse CME zeigt.  
 
"Die starken Maßnahmen, die wir ergriffen haben, haben unseren Leitzins deutlich in den restriktiven Bereich verschoben", sagte der Fed-Vorsitzende Powell in einer Rede am Freitag, was laut Jeffrey Roach, Chefökonom des 1,1-Billionen-Dollar-Broker-Dealers LPL Financial, eine bemerkenswerte Änderung des Tons gegenüber der einfachen Formulierung "restriktiv" einige Wochen zuvor darstellt.
 
"Ich denke, es ist fair, dass die Märkte diese Subtilität aufgreifen".
 
Da nächste Woche die letzte Zinsentscheidung der Fed für das Jahr 2023 ansteht, stellte Powell am Freitag auch fest, dass die Kerninflation der Verbraucherpreise in den sechs Monaten bis Oktober durchschnittlich 2,5 % pro Jahr betrug und damit nahe dem Ziel der Fed von 2 % lag.
 
Die Inflation auf der von der Fed bevorzugten Messgröße - dem Kernindex der persönlichen Verbrauchsausgaben, der auch die Kosten für Lebensmittel und Kraftstoffe herausrechnet - verlangsamte sich derweil im Oktober von 3,7 % auf 3,5 % pro Jahr, wie neue Daten letzte Woche zeigten, was den Erwartungen entsprach.
 
"Es gibt keine Anzeichen dafür, dass wir bei einer Inflation von 3 % feststecken", sagte der Präsident der Chicagoer Fed und stimmberechtigte Entscheidungsträger Austan Goolsbee am Freitag und prognostizierte, dass das Tempo des Anstiegs der Lebenshaltungskosten auf das 2 %-Ziel der Fed zurückgehen wird.
 
Der heutige Rückgang des Goldpreises von den neuen Allzeithochs vom Montag ging jedoch mit einem Wiederanstieg der längerfristigen Kreditkosten am Anleihemarkt einher, wo die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen - ein Referenzzinssatz für staatliche sowie viele Finanz- und Geschäftskredite - auf 4,25 % pro Jahr anstiegen, nachdem sie auf den niedrigsten Stand seit Anfang September gefallen waren, als Powells Kommentar mit schlechter als erwarteten Daten zum US-Produktionssektor zusammenfiel.
 
Der technologielastige Nasdaq-Index in New York verlor gegenüber seinem 22-Monats-Hoch vom Freitag 1 %, während der indische Sensex über Nacht auf ein neues Allzeithoch und die Kryptowährung Bitcoin auf ein 18-Monats-Hoch kletterte.
 
Trotz eines Angriffs auf Schiffe der US-Marine und Handelsschiffe im Roten Meer durch die vom Iran unterstützten Houthi-Rebellen im Jemen am Sonntag setzten die Ölpreise ihre Talfahrt der letzten Woche fort, da Zweifel an der weltweiten Nachfrage und an der jüngsten Entscheidung des Opec+-Kartells der Förderländer über Angebotskürzungen aufkamen.
 
Der Preis für Silber, in erster Linie ein Industriemetall, stieg im Zuge des Goldpreisanstiegs auf bis zu $ 25,88 pro Unze - den höchsten Stand seit Anfang Mai -, bevor er diese Gewinne wieder abgab und weiter auf $ 24,55 fiel.
 
Die Goldpreise in China, dem wichtigsten Verbrauchermarkt für das Metall, erreichten am Montag ein neues Allzeithoch von 480 Yen pro Gramm. Da dieser Anstieg jedoch geringer ausfiel als der sprunghafte Anstieg des weltweiten Goldpreises in Dollar, sank die Prämie für neue Importe aus London nach Shanghai drastisch auf 9 $ pro Unze und damit auf den Durchschnittswert vor dem Kovid.
 
Dieser Anreiz für neue Importe war im September dieses Jahres auf bis zu $ 121 pro Unze gestiegen, da die chinesische Zentralbank angesichts der steigenden chinesischen Verbrauchernachfrage die Goldzuflüsse einschränkte, indem sie die Ausgabe neuer Importlizenzen begrenzte.
 
Die Goldpreise in Japan stiegen am frühen Montag ebenfalls sprunghaft an und erreichten mit ¥10.083 pro Gramm einen neuen Rekord.

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