Gold und Silber erholen sich zum Ende des Comex-London Arb
Freitag, 3/07/2025 15:43
Sowohl GOLD als auch SILBER machten am Freitag in London frühere Verluste wett und notierten gegenüber einem schnell fallenden Dollar deutlich höher, während die New Yorker Futures-Kontrakte fast ihren gesamten jüngsten Aufschlag gegenüber den weltweiten Notierungen einbüßten, nachdem Präsident Trump erneut von der Verhängung von Handelszöllen gegen die Hauptlieferanten Mexiko und Kanada zurückgerudert war.
Goldbarren erreichten einen Stand von 2930 $ pro Feinunze und machten damit den Einbruch der letzten Woche um 3,4 % fast vollständig wieder wett, verloren aber gegenüber dem Euro weitere 0,8 % gegenüber dem letzten Freitag und legten in britischen Pfund nur um 0,9 % zu.
Die US-Aktienmärkte stiegen unterdessen und trugen dazu bei, dass sich der MSCI World Index von seinem 3-Wochen-Tief vom Dienstag erholte - aber immer noch mehr als 4,8 % unter dem Rekordhoch von Mitte Februar liegt -, nachdem neue Daten einen Anstieg der US-Arbeitslosigkeit und ein langsameres Lohnwachstum im Februar zeigten.
In den New Yorker Lagern befindet sich eine Rekordschwemme„ an Gold, die der Nachfrage von 5 Jahren in den USA entspricht, während in den Londoner Tresoren so wenig Gold wie seit der Covid-Krise nicht mehr gelagert wird. Die NYLON-Arbitrage ist am Ende“, erklärten Führungskräfte aus dem Bank- und Logistikbereich, mit denen BullionVault am Donnerstagabend auf der jährlichen Netzwerkveranstaltung der LBMA sprach.
Die USA haben im Januar zum zweiten Mal in Folge ein Rekorddefizit im Warenhandel verzeichnet, wie neue Daten am Donnerstag zeigten. Sie importierten Waren im Wert von 156 Milliarden Dollar mehr als sie exportierten - ein Anstieg von mehr als 71% im Vergleich zu Neujahr 2024 -, da die US-Unternehmen sich beeilten, die Lieferungen zu übernehmen, bevor Trump ins Weiße Haus zurückkehrte.
Dieses Rekord-Handelsdefizit beinhaltete eine Rekordmenge von 20,5 Mrd. $ an „fertigen Metallformen“ wie Gold- und Silberbarren, die in die US-Lagerhäuser strömten, da die Angst vor US-Handelszöllen auf Edelmetalle die Comex-Futures-Preise an der Derivatbörse CME um bis zu 50 $ bzw. 1 $ pro Unze über die Londoner Goldbarrenpreise steigen ließ.
Diese Comex-London-Barren, die Metall aus aller Welt anziehen, wurden heute wieder unter $ 2 für Gold und 25 Cent für Silber gehandelt.
Die Leasingsätze für Gold in London sind ebenfalls zurückgegangen, während sie für die industriell genutzten Metalle Silber und Platin fester blieben.
Die Leihsätze für 1-Monats-Gold haben sich am Freitag unter 0,8% pro Jahr eingependelt, nachdem sie Anfang Februar einen mehrjährigen Höchststand von fast 5,5% erreicht hatten.
Die Kosten für das Leihen von 1-Monats-Silber lagen dagegen über 5,8 % pro Jahr, während Platin-Leasingraten 6,8 % auf Jahresbasis kosteten.
In den professionellen Goldtresoren in London - dem Herzstück des Handels- und Lagernetzes für das Edelmetall - befand sich Ende Februar so wenig Metall wie seit vier Jahren nicht mehr, wie aus den vom Branchenverband London Bullion Market Association erhobenen und veröffentlichten Daten hervorgeht.
Seit Ende Oktober, dem Vorabend von Trumps Wahlsieg, sind die Goldbestände der Bank of England um 4,8 % geschrumpft - ein Viermonatstempo, das Mitte 2022 und Anfang 2012 übertroffen wurde - während die Abflüsse aus kommerziellen Tresoren nur 1,1 % betrugen.
„Gold wandert von der BoE in das Loco London System“, so die LBMA zu den heutigen Londoner Tresordaten, “[und] zeigt auch, dass die Marktdynamik, die in den letzten Monaten dazu führte, dass Gold nach New York wanderte, etwas nachgelassen hat.
„Die Silberabflüsse waren im Februar etwas weniger als die Hälfte im Vergleich zum Januar.
Das weltweit zweitgrößte Goldförderland Australien lieferte im Januar eine Rekordmenge des Edelmetalls in die USA, wie neue Daten zeigen.
Donald Trump hat gestern die meisten Zölle auf Mexiko und einige auf Kanada um einen weiteren Monat verschoben, nur 2 Tage nachdem er sie wieder eingeführt hatte.
Sowohl das durchschnittliche Lohnwachstum in den USA als auch die Zahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft stiegen weniger stark als von Analysten für Januar erwartet.
Die Arbeitslosenquote stieg unterdessen auf 4,1 %, nachdem sie im vergangenen Herbst mit 4,2 % ein Dreijahreshoch erreicht hatte.
Der Dollar sank auf seinem handelsgewichteten DXY-Index auf ein neues 4-Monats-Tief und trieb den Euro auf ein neues 17-Wochen-Hoch nahe der Marke von 1,0890 $.
Der Preis für Silberbarren in London lag am Freitagmittag bei 32,48 $ pro Feinunze, womit er bis auf 50 Cent den Einbruch von 1,80 $ in der vergangenen Woche wieder wettmachte.
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