Silberinvestitionen verdreifachen sich 2020, +90% 2021

Anleger kaufen 5% der Silberminenförderung über BullionVault...

Silber Investionen haben einen Sprung ins Jahr 2021 gemacht und ist in der ersten Januarwoche um fast 90% gegenüber dem Beginn des letzten Jahres gestiegen, schreibt Adrian Ash für BullionVault.

Bis jetzt, ist die Nachfrage im Jahr 2021, stiegen Silberkäufe über die Webseite- und Smartphone-Apps von BullionVault, im Vergleich zu den ersten 7 Tagen des Vorjahres um 89,7%. 

Das kommt, nachdem sich die Nachfrage der Investoren nach dem "unverzichtbaren Metall" - das für eine Vielzahl von industriellen, medizinischen und technologischen Anwendungen benötigt wird - im Jahr 2020 mehr als verdreifachte und einen neuen Jahresrekord aufstellte.

Die Investitionen in Silber stiegen im Jahr 2020 um 204,8% und erreichten eine Menge von 1.178 Tonnen, was fast 5% der gesamten globalen Bergbauförderung des letzten Jahres ausmacht, so die jüngste Schätzung des Analysten Metals Focus, die vom Silver Institute veröffentlicht wurde.

Unter Berücksichtigung der Verkäufe von Anlegern auf der weltweit größten Plattform für den Besitz und den Handel mit physischen Edelmetallen führte dies dazu, dass die Kundenbestände an Silber um 37,5 % auf einen Rekordwert von 1.103 Tonnen anschwollen, wobei der Zufluss von 308 Tonnen mehr als doppelt so hoch war wie der vorherige Rekord für das gesamte Jahr (148 Tonnen im Jahr 2011).

Das bedeutet, dass auch die Silberverkäufe im Jahr 2020 rekordverdächtig waren und gegenüber 2019 um 180,6% auf 869 Tonnen anstiegen. Warum auch nicht?

Der Silberpreis in US-Dollar stieg in den 12 Monaten vor Silvester um 45,4%. Das war die beste Performance seit 2010 und - im Jahresdurchschnitt mit 20,51$ je Unze - ein höherer Preis für jeden, der in den letzten 7 Jahren Silber gekauft hat.

Heftige Verkäufe schmälerten den Silver-Investor-Index - ein einzigartiges Maß der Silberkäufer im Vergleich zu Verkäufern-, konnten allerdings nicht verhindern, dass er über das Jahr 2020 hinweg auf einen Durchschnittswert von 59,8 anstieg, seinem stärksten Jahreswert seit 2011 und deutlich höher als der Vorjahreswert von 53,0.

Der Silber-Investor-Index würde bei 50,0 liegen, wenn die Zahl der Nettokäufer genau der Zahl der Nettoverkäufer entspräche.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Werden sich die Rekord Silberkäufe des Vorjahres in diesem Jahr auszahlen?

BullionVault-Kunden sind ihre Nachfrage als Maßstab zufolge eindeutig dieser Meinung. Auch unsere jüngste Umfrage unter den Lesern von Weekly Update nach, wird der Silberpreis weiter steigen. Die 1.184 Befragten - von denen fast zwei Drittel das graue Metall lagern - sagen im Durchschnitt einen Anstieg von 19,3% über das Gesamtjahr voraus, wobei der Dezember mit $26,25 je Unze enden wird.

"Trotz positiver Nachrichten aus dem Bereich Impfstoffe", werden laut Analysten von Metals Focus, " die makroökonomischen Bedingungen auch im Jahr 2021 Investitionen in Edelmetalle begünstigen.“

"Silber wird im Jahr 2021 voraussichtlich deutlich über $30 gehandelt", heißt es im neuen Precious Metals Investment Focus des Beratungsunternehmens, "wobei der Jahresdurchschnitt um 40% auf $28,60 steigen wird."

Der makroökonomische Hintergrund, der Silber begünstigt, wird wie bei Gold von den Zinssätzen angeführt, die dem Tempo der Inflation immer weiter hinterherhinken. Dies führt zu einer langsamen aber stetigen Abwertung von Bargeld und Anleihen, was physisches Edelmetall zu einer zunehmend attraktiven Alternative macht.

US-Anleihehändler prognostizieren jetzt eine Inflation 2% jährlich über das nächste Jahrzehnt, die steilste derartige Prognose seit Frühjahr 2018. Damals hob die US-Notenbank ihren Leitzins langsam an und führte ihn von null Ende 2015 auf einen Höchststand von 2,5 % Anfang 2019. Aber nun - um zu versuchen, die Wirtschaft anzukurbeln, und obwohl der Preis von inflationsgeschützten TIPS-Anleihen besagt, dass die Inflation auf dem besten Weg ist, das 2,0%-Ziel der Fed zu erreichen - verspricht die US-Notenbank weiterhin, den Leitzins für die nächsten drei Jahre oder mehr bei null zu halten.

Zweitens, und auch das ist allgemeiner Konsens unter Goldanalysten, wird Silber im Jahr 2021 wahrscheinlich besser abschneiden als Gold, einfach weil das Gelbmetall im letzten Jahr den höchsten Preis in der Geschichte gegenüber seinem billigeren, aber nützlicheren grauen Cousin erreichte.

 

 

"Das Verhältnis ist nicht vorhersehbar", wie Chefanalystin des Brokerhauses StoneX Rhona O'Connell über Weihnachten bemerkte, allerdings deuten  "die aktuellen Strukturen darauf hin, dass die Gold/Silber-Ratio" - über die wir kürzlich ausführlich für das LBMA-Magazin Alchemist geschrieben haben - "nach unten geht."

 

Eine fallende Gold/Silber-Ratio würde bedeuten, dass sich der Preis von Silber besser entwickelt als der von Gold - und laut Rhona, "deuten die Fundamentaldaten darauf hin, dass Gold steigt."

Silber zwar steigt nicht zeitgleich mit Gold, stieg allerdings im Jahresschnitt über das letzte halbe Jahrhundert 71,6% der Zeit, in der Gold im Vorjahresvergleich stieg. Und wenn beide Metalle stiegen, übertraf Silber Gold um ein Drittel, indem es innerhalb eines Jahres durchschnittlich 40,5% zulegte.

Drittens passt diese Art von Potenzial perfekt zum großen Trend des Jahres 2021 - Wetten auf schnelles Geld, selbst während pandemiebedingter, weltweiter Lockdowns. Bitcoin fordern jetzt die Elektroauto-Marke Tesla für eine Marktkapitalisierung von $1 Billion heraus. Die lange Geschichte von Silber, die von Boom und Pleite geprägt ist, passt genau zu dieser "Bubble-may-care"-Haltung. Silber ist berüchtigt, Erstinvestoren sollten sich vorgewarnt wissen. Aber es bleibt auch, anders als Gold, Bitcoin, Tesla oder der globale Aktienmarkt, weit unter seinem Allzeit-Rekordhoch... dieser überragt mit $50 je Unze und wurde zweimal in der Geschichte erreicht (Januar 1980, April 2011).

Viertens und zusätzlich zu der historischen Rolle von Silber als Geld - und damit als Wertaufbewahrungsmittel, wenn auch ein zunehmend volatiler Wertaufbewahrungsort seit der Demonetisierung Ende des 19. bis Mitte des 20. Das sollte sich im Jahr 2021 als großer Segen erweisen, da der Aufschwung nach dem Covid den weltweit anhaltenden Wechsel zur Solarenergie sowie die Installation von 5G-Elektronik fördert.

Fünftens, und nicht zuletzt, wird diese Flut von Investitionsdollars in silberhungrigen Technologien nur noch schneller laufen, dank des neuen Rekord-Fiskalstimulus, der nun durch den "Blue Sweep"-Wahlsieg der US-Demokraten erwartet wird und bereits durch den ausufernden US-Aktienmarkt eingestellt wurde.

Negativzinsen, eine Hebelwirkung auf Gold, die Mentalität "schnelles-Geld“, die die Händler erfasste, eine starke Nachfrage nach Technologie, "grüner Energie" und anderen staatlichen Konjunkturprogrammen - alles zusammen ist ein starkes Argument für eine Investition in Silber zu Beginn des Jahres 2021. Erwarten Sie nur nicht, dass es eine Einbahnstraße sein wird, wenn die Dinge richtig laufen. Hüten Sie sich vor ernsthafter Volatilität und hohen Verlusten, wenn dies nicht der Fall ist.