Goldpreis '2021 Hoch und Tief' bereits erreicht

Aktien und Inflationsprognosen steigen vor Fed...

Der Goldpreis blieb am Dienstag im asiatischen und Londoner Handel unverändert und kontrastierte mit neuen Allzeithochs an den globalen Aktienmärkten vor der geldpolitischen Entscheidung der US-Notenbank in dieser Woche - die nun mit der höchsten Inflationsprognose für die US-Verbraucher seit mindestens 2013 konfrontiert ist.

In Dollar gerechnet sank der Goldpreis, mit $1.865 je Unze  gestern um 1,7% auf ein plötzliches 1-Monatstief. Anleiherenditen stiegen, bevor sich der Preis erholte, aber das Niveau vom Wochenende konnte nicht wieder erreicht werden.

Der Silberpreis war heute volatiler und fiel bis auf 10 Cent an das gestrige 1-Wochentief bei $27,50 je Unze.

Rohöl stieg heute deutlich über die Marke von $70 pro Barrel, aber die Basismetalle rutschten weiter von ihren jüngsten Allzeit- und Mehrjahreshochs ab, während die Lebensmittel Mais und Weizen jeweils über 2,0% verloren.

"Die Inflation ist auf dem Weg, ich bin ein großer Befürworter des neuen Superzyklus", so Mick Davis, EX-CEO des ehemaligen Bergbaugiganten Xstrata und jetzt über die 300 Mio. Dollar schwere Zweckgesellschaft ESM (NYSE: ESM), heute bei einer Veranstaltung der Financial Times zum Thema Rohstoffe.

"Die Bergbauindustrie kann in absehbarer Zeit nicht auf die Nachfrage durch die grüne Energiewende reagieren."

Die Goldminenproduktion wird sich nach dem Einbruch im Jahr 2020 um 6% erholen und in diesem Jahr einen neuen Jahresrekord erreichen, sagte Adam Webb, Direktor für Minenversorgung bei Metals Focus, heute separat bei der Vorstellung des neuen Berichts Gold Focus 2021 der Bergbau-Consultingfirma.

Die Wiedergewinnung aus Altmetall wird abschwächen, während die Schmuckherstellung um mehr als ein Drittel ansteigt, nachdem sie im letzten Jahr sank, da sich Einzelhändler weltweit dafür entschieden, angesichts des Nachfrageeinbruchs, Lockdowns und hoher Goldpreise im Jahr 2020 eher ihre Reserven abzubauen als neue Bestände zu kaufen.

Insgesamt wird der Goldpreis im Jahresdurchschnitt um 3% steigen, so der Direktor für Gold und Silber bei Metals Focus, Neil Meader, und damit ein neues Rekordhoch von $1.820 erreichen.

Der Goldpreis hat mit dem Tiefststand von $1.677  im März wahrscheinlich "bereits den Tiefpunkt dieses Jahres gesehen", so Meader weiter, aber Metals Focus rechnet auch nicht damit, dass die Höchststände vom letzten Sommer vor 2022 wieder erreicht werden.

"Während wir erwarten, dass die Renditen von Staatsanleihen niedrig bleiben," so Meader weiter, "ist es schwer, einen weiteren signifikanten Rückgang in diesem Jahr zu sehen."

"Es könnte eine bescheidene Schwäche des US-Dollars geben, und das ist sicherlich in unsere Prognose eingebaut. Aber wir sind nicht der Ansicht, dass die Inflation zu einem dauerhaften Problem wird."

"Dennoch schafft eine vorübergehende Inflation ein finanzielles Risiko, und das wird wahrscheinlich jeden Eifer, Gold im Jahr 2021 zu verkaufen, abkühlen. Das gilt auch für die heutigen historisch hohen Kurs-Gewinn-Verhältnisse am Aktienmarkt."

Die globalen Aktienmärkte stiegen am Dienstag auf weitere neue Allzeithochs, wobei die europäischen Aktien um etwa 0,5% zulegten, nachdem ein später Sprung im New Yorker Handel den MSCI World Index auf seinen sechsten neuen Rekord in den letzten vierzehn Tagen brachte.

Der US-Dollar legte unterdessen am Devisenmarkt zu und erreichte ein neues 1-Monatshoch im Vergleich zu den anderen Hauptwährungen.

Im Vorfeld der morgigen geldpolitischen Entscheidung der US-Notenbank - von der weithin erwartet wird, dass sie sowohl die Zinssätze auf einem Rekordtief als auch die QE-Anlagekäufe auf einem Rekordhoch belässt - gaben die realen Renditen auf US-Staatsanleihen am Dienstag nach und fielen für 10-jährige TIPS auf minus 0,89% jährlich.

Als es im Juli letzten Jahres zum ersten Mal erreicht wurde, war das ein Rekordtief, übertroffen von einem Rückgang unter minus 1,00% im August und dann im Januar.

US-Verbraucher erwarten laut einer Umfrage der New York Fed vom Montag, dass die Inflation im Mai 2021 4,0% erreichen wird, die höchste derartige Prognose seit Beginn der Umfrage vor 8 Jahren.

Die Kerninflation, die volatile Lebensmittel- und Kraftstoffpreise ausschließt, erreichte im vergangenen Monat mit 3,8% die höchste Jahresrate seit fast 3 Jahrzehnten.

Die Zinssätze der US-Notenbank sind derzeit bei 0,25% jährlich gedeckelt. Die Fed bemüht sich auch, längerfristige Zinsen niedrig zu halten, indem sie monatlich 120 Mrd. USD für US-Schatzpapiere und hypothekenbesicherte Wertpapiere auflegt und ausgibt.