Goldpreis trotzt den neuen 16-Jahres-Höchstständen der US-Anleiherenditen im Vorfeld der "angriffslustigen" Fed

Die GOLDPREISE stiegen am Mittwochnachmittag bei der Londoner Benchmark-Auktion sprunghaft an, erreichten neue Zwei-Wochen-Höchststände für Dollar-Anleger und setzten neue Drei-Monats-Höchststände in Euro und Britischen Pfund, nachdem sie im Vorfeld der heutigen Entscheidung der US-Notenbank einem Anstieg der längerfristigen US-Zinsen auf neue Mehrjahreshöchststände getrotzt hatten und die Nachfrage in China - dem wichtigsten privaten Verbraucher und Zentralbankkäufer von Gold - die dortigen Preise weiterhin über die Marke von $ 2.000 pro Feinunze trieb.

 

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Der Abstand zwischen dem Shanghaier und dem Londoner Goldpreis stieg wieder auf 85 $ pro Unze, nachdem er am vergangenen Donnerstag auf 121 $ angestiegen war. Allerdings setzte sich die Rekordserie starker Aufschläge fort, nachdem die chinesische Zentralbank am Freitag endlich mit der Ausstellung neuer Lizenzen für die Einfuhr von Goldbarren begonnen hatte.

 

Zinshändler gehen inzwischen mit 99%iger Sicherheit davon aus, dass die US-Notenbank heute keine Änderung ihrer aktuellen Tagesgeldzinsen vornehmen wird. Da jedoch am Mittwoch auch neue BIP-, Inflations- und Zinsprognosen des geldpolitischen Ausschusses der US-Notenbank anstehen, wurden die Erwartungen für die erste Zinssenkung der Fed erneut nach hinten verschoben, sodass der effektive Leitzins auf der Sitzung im Mai 2024 nun auf dem 22-jährigen Rekorddurchschnitt von 5,33 % pro Jahr gehalten werden soll.

 

Die Konsenswetten für Juni 2024 gehen jetzt von einem Zinssatz von 5,24 % aus, was fast 10 Basispunkte über der Markteinschätzung von letzter Woche und über dem Wert von 4,98 % vor einem Monat liegt, wie aus den Daten des FedWatch-Tools der Derivatebörse CME hervorgeht.

 

Die Renditen aller US-Staatsanleihen mit kürzerer und mittlerer Laufzeit erreichten am Dienstag ein neues 16-Jahres-Hoch, wobei nur die 20- und 30-jährigen Renditen den Spitzenwert des letzten Monats nicht übertrafen und die höchsten Kreditkosten seit Ende 2007 erreichten.

 

 

"Wir denken, dass der Markt bereits halbwegs auf eine Pause der Falken vorbereitet ist", zitiert Reuters den Strategen Eugene Low von der Bank DBS in Singapur, der sich auf eine mögliche Wiederholung der höheren "Dot Plot"-Prognosen für Inflation und Zinssätze vom Juni bezieht.

 

"Wenn die Fed nicht über das hinausgeht, was vernünftigerweise erwartet wird [d.h. eine Zinserhöhung], dürfte der Aufwärtstrend bei den 2- und 3-jährigen Dollar-Zinsen begrenzt sein".

 

Die Renditen dieser kürzerfristigen US-Staatsanleihen fielen am Mittwoch von den neuen Höchstständen der letzten Nacht auf über zehn Jahre zurück und trugen dazu bei, dass der US-Dollar am Devisenmarkt weiter von seinem Sechsmonatshoch der letzten Woche gegenüber den übrigen wichtigen Währungen der Welt zurückfiel.

 

Der Goldpreis in Dollar stieg wieder über die Marke von $1940 pro Unze, während der Euro-Preis wieder auf €1812 anstieg und damit im bisherigen Wochenverlauf ebenfalls höher notierte, nachdem die gestern veröffentlichten Daten zu den Lebenshaltungskosten in der 20-Nationen-Währungszone für August das schwächste Inflationstempo seit Januar 2022, dem Vorabend der russischen Invasion in der Ukraine, zeigten.

 

Als zweitwichtigstes Goldförderland hinter China wurde Russland im vergangenen Jahr zur wichtigsten Goldimportquelle der VAE, wie Bloomberg anhand von Comtrade-Daten für das Drehkreuz im Nahen Osten feststellt, da es durch Sanktionen und Marktembargos der USA, der EU und Großbritanniens von den westlichen Goldmärkten ausgeschlossen war.

 

Während Russlands Präsident Putin heute in St. Petersburg mit dem chinesischen Außenminister Wang Yi zu Gesprächen zusammentraf, forderten die europäischen Verbündeten der Ukraine sowie Australien und Kanada den Weltgerichtshof auf, die Klage Kiews gegen Moskau wegen Missbrauchs der Völkermordkonvention der Vereinten Nationen als "Vorwand" für den andauernden Krieg fortzusetzen.

 

Die Rohölpreise rutschten unterdessen im Vorfeld der Fed-Sitzung von ihren neuen Höchstständen aus dem Jahr 2023 ab, und auch die britischen Inflationsdaten fielen im vergangenen Monat langsamer aus als von Analysten erwartet, was die Forderung nach einer Pause der Bank of England bei der morgigen September-Sitzung zur erneuten Anhebung der Sterling-Zinsen verstärkte - was nach wie vor die allgemeine Marktmeinung ist.

 

Dies führte dazu, dass der britische Goldpreis in Pfund pro Unze auf ein neues 3-Monats-Hoch bei £1565 kletterte, während das Pfund am Devisenmarkt nachgab.

 

Der Silberpreis hielt sich zwischenzeitlich gut und stieg dann zusammen mit dem Goldpreis auf über $ 23,45 pro Feinunze an.