Goldpreise durch Devisenhandel gespalten, da Tokio und Peking den Yen und Yuan hochhalten

Der GOLDPREIS stieg am Montag gegenüber dem fallenden US-Dollar, während der japanische Yen anstieg und der chinesische Yuan sich von seinem 16-Jahres-Tief erholte, nachdem die Zentralbanken in Tokio und Peking ihre Währungen auf dem Devisenmarkt aus Angst vor Inflation und Instabilität verteidigten, schreibt Atsuko Whitehouse bei BullionVault.

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Der Goldpreis in US-Dollar stieg um 0,6% auf $1930 pro Feinunze und machte damit die Hälfte des $20-Rückgangs der letzten Woche von den 1-Monats-Höchstständen wieder wett.
 
In britischen Pfund oder Euro blieb der Goldpreis jedoch nahezu unverändert, da der Dollar-Index - ein Maß für den Wert des Greenback gegenüber seinen wichtigsten Konkurrenten - um den gleichen Prozentsatz fiel, so stark wie seit Ende August nicht mehr, nachdem die Zentralbanken Japans und Chinas ihre Kommentare abgegeben hatten.
 
Die Verbraucherpreise in China, der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt, haben im vergangenen Monat die Deflation überwunden und sind um 0,1 % pro Jahr gestiegen.
 
Da die Verbraucherpreisinflation in Japan - der drittgrößten Volkswirtschaft der Welt - im Juli bereits den 16. Monat in Folge über dem 2%-Ziel der Tokioter Zentralbank lag, verlor der Yen im August 2,3% gegenüber dem Dollar und letzte Woche weitere 1,6%.
 
Es gibt verschiedene Optionen, die wir ergreifen können, [wenn] wir einen anhaltenden Anstieg der Inflation in Verbindung mit einem Lohnwachstum sehen", sagte Kazuo Ueda, Gouverneur der Bank of Japan - die ihren Tagesgeldsatz seit Neujahr 2016 unter Null gehalten hat, aber ihre "Renditekurvensteuerung" der längerfristigen Anleihezinsen lockerte, als Ueda Ende Juli das Ruder übernahm - in einem am Samstag von der Zeitung Yomiuri veröffentlichten Interview.
 
Japans Verbraucherpreisinflation von 3,3 % im Juli bedeutete, dass die Reallöhne den 16. Monat in Folge an Wert verloren, so die am Freitag veröffentlichten Regierungsdaten.  
 

 
Die Renditen zehnjähriger japanischer Staatsanleihen stiegen bei der Eröffnung am Montag nach Uedas Andeutungen einer geldpolitischen Straffung sprunghaft an und erreichten mit 0,705% p.a. den höchsten Stand seit 2013, während der JPY gegenüber dem Dollar um bis zu 1% zulegte.
 
Dies drückte den Goldpreis in JPY im frühen Handel um bis zu 1,2 % nach unten, nachdem das Edelmetall in den letzten Wochen eine Reihe neuer Allzeithöchststände in Yen erreicht hatte und am vergangenen Dienstag im Spotmarkthandel einen Höchststand von 9165 Yen pro Gramm erreichte.
 
Der Goldpreis an der Shanghaier Goldbörse stieg dagegen auf ein neues Allzeithoch von 467,92 Yen pro Gramm, bevor der Yuan von einem 16-Jahres-Tief zurückkehrte, nachdem die People's Bank of China ihr tägliches Fixing" für den Wechselkurs der Währung angehoben und Spekulanten davor gewarnt hatte, gegen den CNY zu wetten.
 
"Die Teilnehmer des Devisenmarktes sollten freiwillig einen stabilen Markt aufrechterhalten", hieß es in der Erklärung der PBOC.
 
"Sie sollten Verhaltensweisen, die die Marktordnung stören, wie z.B. die Durchführung von Spekulationsgeschäften, entschlossen vermeiden.
 
"Die Abschwächung des Yen hat Ueda wahrscheinlich beschäftigt", sagt Hideo Kumano, leitender Ökonom am Dai-Ichi Life Research Institute und ehemaliger Beamter der BOJ, und fügt hinzu, dass Kommentare, die die Währung stützen, der Regierung in Tokio sehr willkommen sein dürften, nachdem der Yen in der vergangenen Woche bis auf 3 Yen an den Tiefststand von 150 Yen pro Dollar herankam, bei dem das Finanzministerium im vergangenen Herbst auf den Devisenmärkten intervenierte und die Währung kaufte, um sie zu schützen.
 
Der Onshore-Yuan stieg heute um etwa 1 % gegenüber dem Dollar, der stärkste 1-Tages-Anstieg seit März, und notierte bei mehr als 7,30 ¥ pro Dollar - ein 15-Jahres-Tief, das erstmals Ende 2022 erreicht wurde.
 
Der Großhandel mit Edelmetallen in China, dem wichtigsten Verbrauchermarkt für das Metall, verzeichnete weiterhin einen historischen Aufschlag auf die Londoner Notierungen und bot einen Anreiz für neue Importe von 70 $ pro Feinunze - der höchste Wert seit Einführung des täglichen Preisbenchmarking in Shanghai im Frühjahr 2016 und mehr als das Siebenfache des üblichen Niveaus.
 
"Pekings Maßnahmen zur Stützung der Wirtschaft dürften die Nachfrage nach physischem Gold ankurbeln", so ein lokaler Großhändler.
 
Doch während die PBOC selbst ihre Goldbestände in diesem Jahr auf einen neuen Rekordwert von 2.165 Tonnen erhöht hat und im August mit dem zehnten Monat in Folge weitere 29 Tonnen Gold kaufte, hat die Volksbank auch die Anzahl der an lokale Banken vergebenen Goldimportlizenzen reduziert - ein Schritt, der darauf abzielt, den Abfluss von Devisen einzudämmen, und der von BullionVault erstmals im Juli festgestellt wurde, als der Yuan an den Devisenmärkten weiter fiel.
 
Der Goldpreis in Euro stieg im Vorfeld der Abstimmung der Europäischen Zentralbank in 20 Ländern am Donnerstag um 0,2 % auf 1796 € pro Unze, während der britische Goldpreis in Pfund pro Unze um 1538 £ sank, da sich das Pfund Sterling über dem 3-Monats-Tief stabilisierte, das erreicht wurde, als der Gouverneur der Bank of England, Andrew Bailey, den Gesetzgebern mitteilte, dass die Zentralbank "näher dran" sei, ihre Reihe von Zinserhöhungen zu beenden.
 
"Ich habe ein sehr gutes Gefühl, was diese Vorhersage angeht", sagte die US-Finanzministerin und frühere Notenbankchefin Janet Yellen am Sonntag, als sie zu ihren früheren Hoffnungen befragt wurde, dass die USA eine Rezession vermeiden und gleichzeitig das Tempo der Verbraucherpreisinflation verringern würden.
 
"Ich denke, man muss sagen, dass wir uns auf einem Weg befinden, der genau so aussieht", fügte Yellen im Vorfeld der Veröffentlichung der Daten zum US-Verbraucherpreisindex am kommenden Mittwoch hinzu.