Gold, Silber und Platin stürzen nach Rekordlauf ab, als der Handel in China geschlossen wird

Die Preise für Edelmetalle sind am Dienstag in London gesunken und haben damit den früheren Anstieg von Silber, Platin und Palladium in dieser Woche zunichte gemacht, während sich der Anstieg des Goldpreises um 120 Dollar auf neue Rekordhöhen halbiert hat, da der Handel mit Goldbarren in China – dem größten Verbraucher und Käufer von Gold als „sichere Anlage” durch Zentralbanken – wegen der einwöchigen Nationalfeiertage eingestellt wurde.

In Dollar gerechnet verlor Silber 2,8 %, nachdem es gestern mit über 47 US-Dollar pro Feinunze ein neues 14-Jahres-Hoch erreicht hatte, wodurch sich der Jahresgewinn des industriell nutzbaren Edelmetalls auf 59,7 % verringerte.

Die anderen industriell genutzten Edelmetalle Platin und Palladium verloren doppelt so stark und fielen um mehr als 6,2 % gegenüber den neuen 12,5-Jahres- bzw. 2-Monats-Höchstständen vom Montag.

Gold verlor unterdessen fast 80 US-Dollar pro Feinunze gegenüber dem neuen Höchststand von 3871 US-Dollar am Londoner Spotmarkt, der um 7 Uhr morgens festgelegt wurde, als der Handel an der Shanghai Gold Exchange bis Donnerstag nächster Woche geschlossen war, bevor es wieder über die 3800-Dollar-Marke stieg, die es erst gestern zum ersten Mal in der Geschichte erreicht hatte.

Auch Shanghai Gold hatte am Dienstag einen neuen Allzeithochstand erreicht und lag bei 872 Yen pro Gramm, dem 36. neuen Rekordwert von 2025.

Damit lag Shanghai Gold jedoch immer noch deutlich unter den Londoner Preisen – mit 55 Dollar pro Unze so tief wie seit fast genau fünf Jahren nicht mehr – und kehrte damit das üblichere Bild eines Aufschlags um, der Anreize für neue Goldimporte in den privaten Markt Chinas schafft.

Das ist immer noch die Hälfte des Rekordabschlags für Gold in Shanghai, der zu verzeichnen war, als die kommunistische Regierung Chinas strenge Covid-Lockdowns verhängte, als die Pandemie 2020 ausbrach.

Die neuen Allzeithochs des Goldpreises gestern lösten weltweit eine Flut von Berichten in den Mainstream-Medien aus. Bruce Ikemizu von der Japan Bullion Market Association sagte, er habe in Tokio mehrere Interviews hintereinander gegeben, nachdem die Goldpreise für Privatanleger in der viertgrößten Volkswirtschaft der Welt die Marke von 20.000 Yen pro Gramm überschritten hatten.

Das ist ein zehnfacher Anstieg gegenüber dem Niveau Mitte der 2000er Jahre, der eine Welle von Nettoverkäufen japanischer Anleger auslöste, die erstmals während des Tokyo-Crashs und der Wirtschaftskrise des vergangenen Jahrzehnts gekauft hatten.

„Es steht außer Frage, dass die Rallye der letzten Woche Touristen angezogen hat“, heißt es in einer Handelsnotiz der chinesischen Großbank und Londoner Edelmetall-Clearingstelle ICBC, die sich auf den Zufluss von Geld in Gold-ETFs und andere Produkte von Anlegern bezieht, die neu im Edelmetallbereich sind.

„Der [heutige] Ausverkauf von Edelmetallen begann bei Silber und griff dann auf Gold über. [Und] es war nur natürlich, dass sich die Abwicklung auch auf die Platinmetalle ausweitete“, so die ICBC, die hinzufügt, dass „der Ausverkauf von Edelmetallen wahrscheinlich durch laute Monatsendströme“ am letzten Tag des Septembers ausgelöst wurde.

In Indien, dem zweitgrößten Verbraucherland für Edelmetalle, teilten ungenannte Regierungsquellen Reuters heute mit, dass sich die Importe von Gold- und Silberbarren in diesem Monat im Vergleich zum August fast verdoppelt hätten, „trotz“ der Rekordpreise der Rupie, da Banken und Händler sich vor dem Diwali-Fest im nächsten Monat und einer bevorstehenden Erhöhung der Einfuhrzölle pro Kilo beeilten, ihre Lagerbestände aufzubauen.

Im Gegensatz zu China sind die Goldpreise in Indien in diesem Monat auf ein Premiumniveau gestiegen, was auf eine starke Nachfrage für die Festtage im Herbst hindeutet und eine mehrjährige Phase von Preisnachlässen gegenüber London beendet, nachdem die BJP-geführte Regierung die unterschiedlichen Kurse rationalisiert und Schlupflöcher geschlossen hatte, die den Zufluss von Goldbarren auf dem „grauen” Markt ermöglichten.

Auch die in britischen Pfund und Euro notierten Goldbarrenpreise sanken zu Beginn des Londoner Handels am Dienstag, erholten sich jedoch innerhalb von 24 Stunden wieder auf neue Allzeithochs von 2845 £ und 3260 € pro Feinunze.

Der Rückgang des Platinpreises um 100 Dollar gegenüber dem 12,5-Jahres-Hoch von 1628 Dollar am Montag wurde nach der Mittagspause ebenfalls abgeschwächt, dennoch blieb das Metall für Autokatalysatoren in dieser Woche bislang im Minus, wodurch sich sein Gewinn seit Jahresbeginn 2025 auf 71,4 % bei 1562 Dollar verringerte.

„US-Goldreserven durchbrechen die 1-Billion-Dollar-Marke, während Edelmetalle neue Höchststände erreichen“, berichtete die US-Boulevardzeitung New York Post am Montag und berichtete, dass die „weltweit größten Vorräte“ offiziell immer noch mit 42 Dollar pro Feinunze verbucht sind.

Die Aktien des chinesischen Goldminenriesen Zijin (SHA: 601899) stiegen gestern bei ihrer Neunotierung in Hongkong um drei Fünftel, nachdem sie den bislang zweitgrößten Börsengang des Jahres 2025 verzeichnet hatten.

„Chinas Golden Week-Feiertage beginnen am 1. Oktober”, erklärte der Edelmetallstratege Nicky Shiels vom Schweizer Edelmetallveredler und Finanzkonzern MKS Pamp am späten Sonntag, „wobei die Liquidität der Metalle ([und die Kaufprogramme der Zentralbanken?]) beeinträchtigt sind und der Fokus auf dem Konsum während dieses Zeitraums liegt.”

Die Palästinensische Autonomiebehörde im Westjordanland schloss sich unterdessen am Dienstag anderen arabischen Führern der Region an und begrüßte den neuen 20-Punkte-Friedensplan von US-Präsident Trump zur Beendigung des Krieges im Gazastreifen. Israel setzte jedoch seine Angriffe auf den Gazastreifen fort und tötete Berichten zufolge heute 45 Menschen, während die Hamas nicht auf Trumps Vorschläge reagierte.