Chinas Goldinvestitionen "stark" aufgrund gemischter Daten bei $2400, da der Preis der hawkischen US-Fed trotzt

Der Goldpreis in SHANGHAI wurde am Mittwoch zum vierten Mal in Folge über dem Gegenwert von $ 2.400 pro Unze gehandelt, wodurch sich der starke Aufschlag Chinas gegenüber den Londoner Goldpreisen fortsetzte, während die weltweiten Goldpreise in Dollar, Euro und britischem Pfund auf neue Allzeithochs der letzten Woche stiegen, obwohl die Erwartungen einer baldigen Zinssenkung durch die US-Notenbank in den Hintergrund traten.

 

Da die Wetten auf die Fed-Zinssätze an den Anlagemärkten nun die Möglichkeit sehen, dass die US-Notenbank angesichts der steigenden Inflation die Kreditkosten im nächsten Monat tatsächlich anheben könnte, stiegen die Londoner Goldpreise um 15.00 Uhr in der City auf 2389 $ je Feinunze und lagen damit nur knapp 10 $ unter dem neuen Benchmark-Hoch vom Freitag von 2401 $ - dem 15. neuen Rekordhoch des Goldpreises in 31 Handelstagen seit Anfang März.

 

Der Goldpreis in China war am Mittwochnachmittag an der Shanghai Gold Exchange auf ¥ 565 pro Gramm festgesetzt worden, was einem Preis von $ 2430 pro Feinunze entspricht und 0,4 % unter dem neuen Höchststand der SGE-Benchmark vom vergangenen Freitag in Bezug auf den Onshore-Yuan liegt - der 17. neue Rekord in 32 Sitzungen seit Anfang letzten Monats. 

 

 

"China hat diese Woche gemischte Wirtschaftszahlen vorgelegt", so die Goldmarktanalystin Rhona O'Connell vom Broker StoneX.

 

"Das BIP für das erste Quartal ist gut, aber die Immobilienverkäufe im laufenden Jahr sind schrecklich [und] die Investitionen schlecht."

 

Chinas offizielle staatliche Datenagentur gab gestern bekannt, dass die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt von Januar bis März um 5,3 % pro Jahr gewachsen ist und damit die Prognosen der Analysten von 5,0 % Wachstum übertroffen hat, obwohl die Industrieproduktion und die Einzelhandelsumsätze im letzten Monat schwächer als erwartet ausgefallen sind.

 

Die Investitionen in die Immobilienentwicklung fielen im Vergleich zum ersten Quartal 2023 um fast ein Zehntel, und die Kapitalaufnahme an Chinas Aktienmärkten sank auf den schwächsten Stand seit mehr als zwei Jahrzehnten, so die von der Financial Times zitierten Daten des Analysehauses Dealogic.

 

Im Gegensatz dazu ist die Nachfrage nach Goldinvestitionen stark", heißt es in einem Vermerk der staatlichen China Gold Association vom letzten Monat, wobei die Goldinvestitionen und der Goldhandel in China aufgrund des Preisanstiegs stark zunahmen.

 

Sehen oder hören Sie sich unsere Goldmarktberichte auf YouTube an.

 

"Da inländische Vermögenswerte wie Aktien und Immobilien schwächer wurden", so die CGA, "hat die beeindruckende Performance des Goldpreises in Renminbi [chinesische] Investoren angezogen, die nach sicheren Anlagen suchten, was zu einer anhaltenden Nachfrage nach Goldbarren und -münzen führte."

 

Der chinesische Aktienindex CSI 300 erholte sich heute um 1,5 % und verringerte damit seinen 1-Monats-Verlust auf 1,0 %, blieb aber unter der Hälfte seines Höchstwertes vom Februar 2021.

 

Auch die globalen Aktienmärkte stabilisierten sich am Mittwoch, nachdem sie drei Sitzungen in Folge gefallen waren, so dass der MSCI World Index 4,0 % unter dem Rekordhoch von Ende März lag.

 

Während die Kurse von US-Staatsanleihen und anderen westlichen Staatsanleihen ebenfalls stiegen und die langfristigen Kreditkosten von ihrem gestrigen 5-Monats-Hoch zurückgingen, verflüchtigten sich die Erwartungen auf eine Zinssenkung bei Wetten auf die Sitzung der US-Notenbank im nächsten Monat vollständig, wobei 1,6 % der Wetten auf eine erste Zinserhöhung im Jahr 2024 setzten.

 

Zu Beginn des Jahres rechneten die Händler fast einhellig mit einer Zinssenkung im März gegenüber dem heutigen Zwei-Dekaden-Hoch von 5,33% pro Jahr. Laut FedWatch der CME-Derivatebörse werden die Zinssätze zum Jahresende bei 4,97 % liegen - fast zwei Zinssenkungen weniger als die US-Notenbank selbst in ihren jüngsten Dot-Plot-Prognosen erwartet.

 

Nach dem überraschenden Anstieg der Verbraucherpreisinflation in den USA in der vergangenen Woche und den unerwartet guten Daten zu den US-Einzelhandelsumsätzen in dieser Woche erklärte der Fed-Vorsitzende Jerome Powell gestern: "Wenn die Inflation weiter ansteigt, können wir das derzeitige Niveau der Beschränkung so lange wie nötig beibehalten.

 

Mein Basisausblick", fügte der stellvertretende Fed-Vorsitzende Philip Jefferson in separaten, aber noch "hawkischeren" Bemerkungen hinzu, "geht weiterhin davon aus, dass die Inflation weiter zurückgehen wird, wenn der Leitzins auf seinem derzeitigen Niveau gehalten wird."