Gold-Futures steigen in der 3. Woche vor Trumps Amtseinführung

Die Goldterminkontrakte für die New Yorker Abrechnung wurden am Freitag weiterhin deutlich über den Londoner Kassakursen gehandelt. Damit setzte sich die Verwerfung fort, die durch die Ankündigung des designierten US-Präsidenten Donald Trump ausgelöst wurde, nach seiner Rückkehr ins Weiße Haus am Montag Handelszölle in Höhe von 10 % auf die Einfuhr jeglicher Waren in die USA zu erheben.
 
Die Comex-Kontrakte für Februar wurden bei 2748 $ pro Feinunze gehandelt und lagen damit die dritte Woche in Folge höher, während der Londoner Goldpreis bei der 15-Uhr-Benchmark-Auktion um 2713 $ fixiert wurde.
 
Während der sprunghafte Anstieg der New Yorker Futures-Preise eine Flut von Metalltransporten aus London in die USA ausgelöst hat, um den drohenden Auswirkungen von Trumps Zöllen auf Gold zu entgehen, erreichte der Londoner Goldpreis heute den höchsten Stand seit dem Rekordpreis vom Wochenende am Vorabend des überwältigenden Wahlsiegs der Republikaner.
 
Trumps Amtseinführung fällt mit dem Martin-Luther-King-Tag zusammen, an dem die US-Aktien-, Anleihe- und Edelmetallderivatemärkte zu Ehren des 1968 ermordeten Bürgerrechtsführers geschlossen bleiben.
 

 
Die US-Aktienmärkte folgten heute den anderen westlichen Märkten in den Aufwärtstrend. Der MSCI World Index stieg um 2,7 % gegenüber Freitag letzter Woche und erreichte damit den höchsten Stand seit dem zweiten Weihnachtsfeiertag.
 
Die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen fielen um fast einen Fünftelprozentpunkt, da die guten Zahlen zur US-Industrieproduktion die Auswirkungen der schwächeren Inflations- und Einzelhandelsdaten nicht ausgleichen konnten.
 
Die französische Bank Société Générale kehrt in den Edelmetallmarkt zurück, nachdem sie sich Anfang 2019 aus dem physischen Edelmetallgeschäft zurückgezogen hatte, wie Reuters berichtet.
 
Das war ein Jahr, bevor die Covid-Pandemie dem Goldpreis den größten jährlichen Sprung in einem Jahrzehnt bescherte.
 
Auch das japanische Handelshaus Mitsui, das sich 2015 aus dem Edelmetallhandel zurückzog, bevor der Goldpreis den Tiefpunkt seiner Baisse nach der Finanzkrise erreichte, plant laut der Nachrichtenagentur einen „Wiedereinstieg in den globalen Edelmetallmarkt“.
 
Der Anstieg des Goldpreises in dieser Woche - der die Preise für Yuan, Euro und britisches Pfund auf neue Allzeitrekorde brachte - kam zustande, obwohl das weltweit größte mit Gold unterlegte börsengehandelte Anlageprodukt, der SPDR Gold Trust (NYSEArca: GLD), gegenüber dem vergangenen Freitag um 0,8 % schrumpfte.
 
Der riesige börsengehandelte Silberfonds SLV legte in der Zwischenzeit bis zum New Yorker Börsenschluss am Donnerstagabend um 0,7 % zu, und die Silberpreise steuerten dann am Freitag auf ihren vierten wöchentlichen Anstieg in Folge zu, wobei sie sich bei der Londoner Mittagsauktion nahe der Marke von 30,60 $ pro Feinunze einpendelten, bevor sie aufgrund der heute veröffentlichten US-Daten um 40 Cent nachgaben.
 
„Der Silbermarkt ist schon seit einiger Zeit defizitär“, heißt es in einer Notiz des US-Finanzriesen Bank of America, “und diese Defizite [zwischen Angebot und Nachfrage] zählen endlich.
 
„Das begrenzte Wachstum der Minenproduktion [ist] zu einer wichtigen Quelle der Preisunterstützung geworden“, so BOA, wobei die Silberpreise in Indien mit einem Aufschlag auf die Londoner Notierungen gehandelt werden - was auf eine starke Nachfrage hindeutet -, während die Verbraucher in der weltweit führenden Produktionsnation China ebenfalls “einen Aufschlag zahlen müssen, um Unzen zu beziehen.“
 
Die Platinpreise verloren in dieser Woche 1,8 % in Dollar, obwohl die steigende Goldnachfrage in den USA im Vorfeld von Trumps möglichen Handelszöllen den Londoner physischen Markt wieder in eine Backwardation trieb, bei der die Preise für eine sofortige oder einmonatige Abrechnung über die 3- bis 6-monatigen Terminkurse stiegen.
 
Der Preis für Diesel - den fossilen Brennstoff, für den Platin in Autokatalysatoren zur Verringerung der Schadstoffemissionen unverzichtbar ist - verlängerte in dieser Woche ebenfalls seinen Rückwärtsgang, da neue Sanktionen der USA und der EU gegen den wichtigsten Erdölproduzenten Russland in Kraft traten, was die Kosten für sofortige Lieferungen in einem Markt in die Höhe trieb, der aufgrund des Winters in der nördlichen Hemisphäre ohnehin schon knapp war.
 
Mit einem Rückgang auf $ 943 pro Feinunze wurde Platin heute bei $ 952 zum zweiten Mal in Folge von seinem Schwestermetall Palladium, das in der Regel für die Herstellung von Benzinmotoren verwendet wird, überholt, nachdem es fast einen Monat lang höher gehandelt wurde.
 
Im vergangenen Jahr lag Palladium im Durchschnitt 30 $ pro Unze über Platin, was den geringsten Abstand darstellt, seit Pd 2017 erstmals in den modernen Aufzeichnungen Pt überholte.